Op 26 september werd Yield Basis onthuld door gedecentraliseerde financiën pionier Michael Egorov als een nieuw protocol gericht op on-chain Bitcoin-opbrengstgeneratie, terwijl het het probleem van impermanente verliezen in geautomatiseerde marktmaker (AMM)-structuren aanpakt. De eerste release van het protocol bevat drie begrensde liquiditeitspools, elk beperkt tot $1 miljoen aan totale stortingen om het vroege risico te matigen en gecontroleerde groei te faciliteren.
Yield Basis herontwerpt het AMM-model door de opbrengsten voor liquiditeitsverschaffers los te koppelen van de blootstelling aan prijsdivergentie. In plaats van willekeurig tokenemissies te verdelen, correleren beloningsallocaties direct met gerealiseerde positieopbrengsten, waardoor de prikkels tussen liquiditeitsbelanghebbenden en de langetermijndoelen van het protocol op één lijn worden gebracht. Deze innovatie streeft ernaar diepe Bitcoin-liquiditeit te waarborgen zonder waardebehoud op te offeren tijdens marktvolatiliteit.
Bestuur binnen Yield Basis maakt gebruik van een stem-escrow tokenomics-mechanisme, aangeduid als veYB, waarbij belanghebbenden Yield Basis (YB)-tokens voor bepaalde duur moeten vastzetten om stemrechten en vergoedingsuitkeringen te verkrijgen. Vergoedingen worden aangelegd in ofwel wrapped Bitcoin of Curve’s crvUSD stablecoin, wat gediversifieerde opbrengstmogelijkheden biedt voor langetermijndeelnemers en duurzame protocol economische vergoedingen versterkt.
De ondersteuning voor Yield Basis omvat een strategische investering van $5 miljoen, veiliggesteld begin 2025, die protocolontwikkeling, beveiligingsaudits en community incentiveprogramma’s mogelijk maakt. De lancering is gecoördineerd via het gezamenlijke Legion en Kraken launchpad-platform, dat gekwalificeerde deelnemers prioritair toegang geeft tot tokenverkooptoewijzingen en governance-deelname.
Beperkte on-chain opbrengstkaders voor Bitcoin hebben historisch ondermaats gepresteerd vergeleken met gecentraliseerde leenalternatieven, die doorgaans minder dan 1% jaarlijkse opbrengst bieden. Yield Basis streeft ernaar opbrengstkansen uit te breiden en kapitaal te behouden via IL-vrije mechanismen, en slaat zo mogelijk de brug tussen professionele vermogensbeheerders die gereguleerde DeFi-blootstelling zoeken en onchain native opbrengstaggregrators.
Voorbij Bitcoin geeft Egorov aan dat de Yield Basis-architectuur kan worden uitgebreid naar andere getokenizeerde activaklassen, waaronder Ether, reële activa en synthetische effecten. Dit modulaire raamwerk kan dienen als een fundamentele laag voor toekomstige DeFi-innovaties die kapitaalefficiëntie, risicobeheersing en bestuursintegriteit willen combineren.
De introductie van Yield Basis markeert een strategische mijlpaal in de evolutie van permissieloze opbrengstprotocollen en toont aan hoe verfijnde tokenomics- en bestuursmodellen lang bestaande decentralisatietegens kunnen aanpakken, terwijl ze institutionele interesse in onchain vastrentende alternatieven opschalen.
Reacties (0)