Ripple heeft de overname van Hidden Road afgerond voor 1,25 miljard dollar, wat een strategische uitbreiding markeert naar prime brokerage-diensten. Het onlangs omgedoopte Ripple Prime biedt nu clearing, financiering, brokerage en risicobeheer over meerdere activaklassen, waaronder digitale activa, derivaten, vreemde valuta en vastrentende producten.
De infrastructuur van Hidden Road, voorheen gericht op niet-bank prime services voor handelsdesks in digitale activa, integreert met het afwikkelingsnetwerk van Ripple om een eenduidige end-to-end uitvoering te bieden. Clearing-mogelijkheden passen on-chain modellen toe van een centrale tegenpartij (CCP) om blootstellingen te verrekenen en de kosten van onderpand te verlagen. Ripple Prime implementeert geavanceerde marge-algoritmen die gebruikmaken van dynamische risicomaatstaven en realtime marktgegevens.
De dienstenportefeuille omvat repo-overeenkomsten, effectenleningen, delta-hedging van derivaten en de distributie van gestructureerde producten. Institutionele klanten krijgen toegang tot multi-chain afwikkeling via On-Demand Liquidity (ODL) -rails, waardoor bijna onmiddellijke grensoverschrijdende overboekingen mogelijk zijn met betalingsfinaliteit in seconden. Het afwikkelingsnetwerk ondersteunt meerdere stablecoins en native token-rails om transactiekosten te optimaliseren.
Inkomstenstromen voorspellen groei in financieringsrendementen uit hefboomproducten en vergoedingsinkomsten uit prime brokerage-activiteiten. Ripple Prime verwacht hedgefondsen, vermogensbeheerders en corporate treasury-afdelingen aan boord te nemen. Integratie met Ripple’s bestaande xCurrent- en On-Demand Liquidity-oplossingen biedt cross-sell-synergieën in betalingscorridors en liquiditeitsvoorziening.
Regelgevende naleving protocollen omvatten KYC/AML-workflows, transactie-monitoring en on-chain analyse-dashboards. Meerdere vergunningen per rechtsgebied zijn verkregen in belangrijke financiële centra, waaronder Japan, Singapore en de Europese Unie. Toezichtkaders stemmen overeen met de FTX-registry-standaarden en de richtlijnen van de International Swaps and Derivatives Association (ISDA) voor digitale derivaten.
Na de overname tonen de metrics een verdrievoudiging van de clearing-volumes en een toename van 50% in financieringssaldi. De klantpijplijn omvat 20 institutionele relaties in gevorderde integratiefases. Ripple voorspelt tegen 2026 een jaarlijkse omzetbijdrage van 200 miljoen dollar uit prime services, als aanvulling op de bestaande betalings- en on-chain utiliteit van tokens.
Langetermijnstrategie positioneert Ripple als een one-stop-institutionele financiële dienstverlener die de traditionele financiering en de blockchain-economieën samenbrengt. De roadmap van Ripple Prime omvat ondersteuning voor getokeniseerde effecten, uitgifte van groene obligaties via tokenrails en on-chain repo-markten, waarmee verdere schaalvergroting van blockchain mogelijk wordt gemaakt voor innovatie op de kapitaalmarkten.
Reacties (0)