Senator Ron Wyden, rangschikkend lid van de Senaatscommissie Financiën, heeft een onderzoek gestart naar de belastingrapportagepraktijken van Pantera Capital-oprichter Dan Morehead nadat Pantera meer dan $1 miljard aan vermogenswinst uit crypto-verkoop realiseerde. Het onderzoek richt zich op de vraag of Morehead zijn winsten heeft aangegeven terwijl hij in Puerto Rico woonde, gebruikmakend van de vrijstelling van de federale inkomstenbelasting op vermogenswinsten in het territorium, ook al is het merendeel van die winsten mogelijk verdiend terwijl hij in Californië woonde. Het kantoor van Wyden citeerde een brief waarin stond dat Morehead zijn verblijfstatus 'verkeerd voorstelde' om belastingvoordelen te claimen die op het vasteland niet beschikbaar zijn.
Documenten die bij het onderzoek horen, geven aan dat Morehead kort voor de grootschalige activa-disposities van Pantera naar Puerto Rico verhuisde. Het belastingregime van Puerto Rico biedt aanzienlijke stimulansen voor nieuwe inwoners, inclusief nul belasting op vermogenswinsten, waardoor vermogensbeheerders worden aangemoedigd hun domicilie naar het territorium te verplaatsen. Terwijl verschillende grote investeringsfirma's hun activiteiten zo hebben ingericht dat ze kunnen profiteren van deze stimulansen, leidde de omvang en het tijdstip van Pantera’s winsten tot de aandacht van Wyden om te bepalen of aan de wettelijke verblijfsvereisten was voldaan.
Het onderzoek omvat correspondentie tussen Morehead’s juridisch adviseur en Senaatsmedewerkers, met de focus op de precieze data van verblijfswisseling en realisatie van winsten. De brief van Wyden vermeldt zorgen over het verdwijnen van Morehead’s advocaten na de eerste contacten en verwijst naar precedenten waarbij vergelijkbare belastingstimulansstructuren leidden tot strafrechtelijke aanklachten tegen andere belastingbetalers. Als onderdeel van de standaardprocedure van de commissie heeft Wyden gedetailleerde boekhoudkundige gegevens, verblijfsdocumentatie en interne communicatie van Pantera opgevraagd met betrekking tot de timing van transacties en winstrealisaties.
Als het onderzoek bevestigt dat er fouten in de rapportage zijn gemaakt, kan dit leiden tot gewijzigde belastingaangiften, civiele boetes en mogelijke doorverwijzingen voor strafrechtelijk onderzoek. Het onderzoek werpt ook een licht op bredere praktijken in de industrie met betrekking tot belastingoptimalisatiestrategieën en kan leiden tot wetsvoorstellen om definitiebepalingen van verblijfstranties aan te scherpen. Hoewel Morehead publiekelijk heeft volgehouden dat alle handelingen in overeenstemming waren met de toepasselijke wet, zal dit onderzoek beoordelen of het onderliggende gedrag in lijn was met de geest van de belastingstimulansprogramma’s.
In de toekomst kan de Senaatscommissie Financiën hoorzittingen houden om getuigenissen te horen van relevante partijen, waaronder IRS-functionarissen en vertegenwoordigers van Pantera. Ondertussen zullen marktdeelnemers letten op eventuele gevolgen voor de activiteiten van Pantera en voor wetgevende benaderingen van de belastingbehandeling van winsten uit digitale activa.
Reacties (0)