Amerykański bank wznowił 3 września usługi powiernicze dla kryptowalut skierowane do instytucjonalnych zarządzających inwestycjami, kontynuując ofertę wprowadzoną po raz pierwszy w 2021 roku, a zawieszoną w 2022 roku. Dział Global Fund Services rozszerzył program o powiernictwo funduszy notowanych na giełdzie (ETF) opartych na spot bitcoinie, odpowiadając na rosnące zainteresowanie klientów oraz poprawę wytycznych regulacyjnych.
Operacje powiernicze będą realizowane we współpracy z NYDIG, który w ramach umowy pełni rolę sub-powiernika bitcoinów. NYDIG dostarczy infrastrukturę do bezpiecznego zarządzania kluczami, rozwiązań chłodniowych oraz monitoringu zgodności. Amerykański bank zarządza aktywami o wartości 11,7 biliona dolarów w ramach powiernictwa i administracji, co pozwala instytucji integrować aktywa cyfrowe z tradycyjnymi usługami funduszowymi.
Wznowienie usługi wpisuje się w szerszy trend wśród regulowanych instytucji finansowych, które ponownie angażują się w produkty bitcoinowe. Postępy regulacyjne, w tym zatwierdzenia SEC dla spot bitcoinowych ETF oraz wyjaśnienia ze strony regulatorów bankowych, zmniejszyły niepewności operacyjne, które doprowadziły do zawieszenia w 2022 roku. Przedstawiciele banku ds. zarządzania majątkiem i bankowości instytucjonalnej wskazali na popyt klientów i stabilne otoczenie polityczne jako kluczowe czynniki.
Oficjalne oświadczenia Amerykańskiego banku podkreślały chęć połączenia infrastruktury finansów tradycyjnych z rozwijającymi się rynkami aktywów cyfrowych. Bank zaakcentował przestrzeganie ustalonych najlepszych praktyk powierniczych, w tym wielojurysdykcyjny nadzór oraz solidne protokoły odzyskiwania danych po awarii. CEO NYDIG, Tejas Shah, zaznaczył, że współpraca zapewni „zabezpieczenia klasy instytucjonalnej” oraz usprawni dostęp do ETF-ów bitcoinowych.
Analitycy branżowi oczekują, że wznowienie usług zwiększy konkurencję między dostawcami powiernictwa, co może obniżyć koszty dla zarządców aktywów i rozszerzyć ofertę usług powierniczych. Wejście dużego amerykańskiego banku na rynek powiernictwa bitcoinów wzmacnia stopniową integrację aktywów cyfrowych z głównym nurtem usług finansowych. Sponsorzy funduszy i instytucjonalni alokatorzy mogą skorzystać z oferty, aby usprawnić procesy administracji funduszy i skonsolidować powiernictwo aktywów pod jednym dostawcą.
Długoterminowe konsekwencje obejmują potencjalne przyjęcie dodatkowych usług powierniczych dla aktywów cyfrowych wykraczających poza bitcoina, takich jak powiernictwo etheru czy tokenizowanych aktywów rzeczywistych. Amerykański bank wskazał, że będzie monitorować popyt rynkowy i rozwój przepisów przed rozszerzeniem pakietu usług powierniczych. Klienci mogą uzyskać dostęp do usługi w trybie wczesnego dostępu za pośrednictwem istniejącej platformy usług funduszowych banku.
Wznowienie następuje przed spodziewanym wzrostem napływów do ETF-ów, a spot bitcoinowe ETF-y zgromadziły znaczne aktywa w swoich pierwszych miesiącach notowań. Uczestnicy instytucjonalni mają teraz możliwość posiadania powierniczo zarządzanych udziałów w ETF obok innych instrumentów funduszowych w ramach ustalonego przez bank modelu operacyjnego, co dodatkowo legitymizuje rolę bitcoina w zdywersyfikowanych portfelach instytucjonalnych.
Komentarze (0)