Architect dziś zaprezentował pionierską usługę oceny kredytowej zaprojektowaną specjalnie dla sektora kryptowalut, naśladującą rolę ustalonych agencji takich jak Moody’s w tradycyjnych finansach. Platforma wykorzystuje własne analizy on-chain oraz historyczne metryki wydajności do oceny ryzyka kontrahenta, koncentrując się na podmiotach takich jak górnicy bitcoin oraz zdecentralizowane fizyczne sieci infrastrukturalne (DePIN). Poprzez systematyczną ocenę historii transakcji, zobowiązań stakingowych oraz udziału w zarządzaniu, usługa generuje oceny odzwierciedlające prawdopodobieństwo niewypłacalności, ryzyko płynności i stabilność operacyjną.
Podczas briefingu Architect podkreślił, że konwencjonalni ubezpieczyciele w dużej mierze unikają rynku kryptowalut ze względu na nieprzejrzystość danych i anonimowość uczestników. Nowa usługa agreguje dane on-chain, publiczne zgłoszenia oraz telemetrię sieci, aby pokonać te przeszkody. Oceny są wyrażane na ustandaryzowanej skali wraz z komentarzami na temat założeń modelu, co pozwala pożyczkodawcom i inwestorom porównywać ekspozycję kredytową względem ustalonych parametrów ryzyka. Ramy wspierają różne instrumenty dłużne, w tym pożyczki zabezpieczone, umowy o podziale przychodów oraz syntetyczne tokeny dłużne.
Wczesne programy pilotażowe z wybranymi firmami zajmującymi się kopaniem bitcoinów wykazały zdolność usługi do zmniejszenia wymagań dotyczących zabezpieczeń nawet o 30%, gdy pożyczkodawcy zyskali zaufanie do przejrzystych profili ryzyka. Równolegle operatorzy DePIN otrzymali oferty finansowania wieloletniego o stopach procentowych konkurencyjnych względem tradycyjnego finansowania infrastruktury, unikając tym samym przymusowej sprzedaży aktywów podczas spadków cen. Architect planuje rozszerzyć zakres na zdecentralizowane giełdy, pule pożyczkowe NFT oraz tokenizowane pojazdy aktywów rzeczywistych wraz z dojrzewaniem ekosystemu.
Łącząc lukę między rynkami aktywów cyfrowych a konwencjonalnymi rynkami kredytowymi, usługa oceny ma na celu przyciągnięcie kapitału instytucjonalnego do sektorów kryptowalut, które historycznie opierały się na finansowaniu kapitałowym lub bazującym na rynku spot. Wprowadzenie produktów dłużnych zabezpieczonych kredytem może zdywersyfikować źródła płynności, umożliwić bardziej zrównoważone mapy drogowe projektów oraz złagodzić cykliczność rynku. Patrząc w przyszłość, Architect bada możliwości współpracy z globalnymi kustoszami, brokerami głównymi oraz organami regulacyjnymi w celu standaryzacji ram ujawniania informacji i kryteriów oceny, sprzyjając szerszej adopcji i akceptacji regulacyjnej. To wydarzenie oznacza ważny krok w kierunku ustanowienia solidnej infrastruktury finansowej w epoce Web3.
Komentarze (0)