Dane dotyczące inflacji w USA zaskoczyły wzrostem, indeks cen konsumpcyjnych wzrósł o 0,4% miesiąc do miesiąca w sierpniu w porównaniu do prognozy analityków na poziomie 0,3%. Choć to spowolnienie inflacji pozostaje zgodne z długoterminowymi celami banków centralnych, stanowi niewielki wzrost w stosunku do oczekiwań i wywołało nowe dyskusje na temat czasu i skali reakcji polityki Federal Reserve.
Jednocześnie skorygowane dane z rynku pracy wykazały znaczącą korektę w dół liczby zatrudnionych w pierwszej połowie roku. Biuro Statystyki Pracy podało, że wcześniejsze szacunki wzrostu zatrudnienia zostały zawyżone o około 1 milion miejsc pracy, co stanowi największą historyczną korektę wsteczną. Oficjalny wzrost zatrudnienia w sierpniu o 22 000 stanowisk był znacznie niższy niż mediany prognoz i zdecydowanie różnił się od początkowych szacunków opublikowanych wcześniej latem.
W odpowiedzi na tło makroekonomiczne bitcoin wykazał znaczną siłę w piątek, przekraczając 116 000 USD podczas sesji handlu w USA. Ruch cen kontynuował tworzenie wyższych minimów, przedłużając byczą trajektorię, która trwa od dołka we wrześniu w okolicach 107 500 USD. Aktywo cyfrowe zbliżyło się do niezapełnionej luki futures CME na poziomie około 117 300 USD, która często przyciąga znaczące zainteresowanie kupujących ze strony traderów instrumentów pochodnych poszukujących zamknięcia otwartych pozycji arbitrażowych.
Wskaźniki techniczne potwierdziły optymistyczne perspektywy. Na wykresie dziennym bitcoin utrzymywał się powyżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej, która ostatnio wzrosła do 102 083 USD, co odzwierciedla trwałe akumulacje przez długoterminowych posiadaczy. Krótkoterminowa zrealizowana cena posiadacza, często używana jako nieformalny poziom wsparcia podczas byczych rynków, również osiągnęła rekordowy poziom, sugerując, że ostatni kupujący nie doświadczyli jeszcze istotnych strat i prawdopodobnie nie poddadzą się pod obecnymi warunkami rynkowymi.
Wolumeny na głównych platformach spot utrzymywały się blisko wielotygodniowych szczytów, podczas gdy likwidacje na rynkach futures pozostały umiarkowane. Ta równowaga wskazywała, że spekulacyjne zapały ustabilizowały się w konstruktywnym wzorcu, bez dominacji ani skrajnej euforii, ani paniki w książkach zleceń. Otwarte interesy w swapach perpetual kontynuowały wzrost, wskazując na stopniowe zwiększanie dźwigni wśród uczestników rynku przygotowujących się na potencjalne wybicie poza obecny zakres cenowy.
Sentiment rynkowy skorzystał na dynamice między aktywami. Rentowności obligacji skarbowych USA spadły po korektach danych zatrudnienia, łagodząc warunki kredytowe i zawężając różnice w rentownościach, które wcześniej wywierały presję na aktywa o podwyższonym ryzyku. Indeks dolara osłabił się nieznacznie, dodatkowo wspierając napływ kapitału zarówno do kryptowalut, jak i akcji. Główne indeksy giełdowe odnotowały nowe rekordy, sugerując, że tolerancja ryzyka inwestorów pozostaje wysoka mimo mieszanych sygnałów ekonomicznych.
Patrząc w przyszłość, uczestnicy rynku będą uważnie śledzić nadchodzące posiedzenie Federal Reserve, gdzie wytyczne polityki mogą ulec zmianie w świetle zaskakującej trwałości inflacji i spowolnienia rynku pracy. Działania o łagodnym nastawieniu mogą katalizować dalsze wzrosty bitcoina i innych aktywów o charakterze ryzykownym, podczas gdy jastrzębia retoryka może wywołać krótkoterminową realizację zysków i wzrost zmienności.
Na razie zdolność bitcoina do obrony ostatnich poziomów wsparcia i dalszy wzrost w obliczu złożonego tła makroekonomicznego podkreślają jego odporność. Traderzy i inwestorzy będą analizować zachowanie ceny wokół luki CME i kluczowych średnich kroczących, szukając potwierdzenia, że obecny byczy impet pozwoli na przesunięcie się w kierunku nowych historycznych szczytów w nadchodzących tygodniach.
Komentarze (0)