Circle, emitent stablecoina USDC, uruchomił po zamknięciu rynku ofertę wtórną 10 milionów akcji klasy A, przy czym insiderzy sprzedali 8 milionów akcji. Ogłoszenie to spowodowało spadek ceny akcji Circle o 6% podczas sesji pozagiełdowej.
Struktura sprzedaży obejmuje 2 miliony nowych akcji emitowanych przez spółkę oraz 8 milionów akcji oferowanych przez istniejących udziałowców. Opcja underwriterów obejmuje do 1,5 miliona dodatkowych akcji. Circle złożył dokument rejestracyjny S-1 do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, aby sformalizować transakcję.
Wcześniej tego dnia Circle ujawnił stratę netto w wysokości 428 milionów dolarów za drugi kwartał, co odzwierciedla podwyższone koszty operacyjne oraz inwestycje strategiczne, w tym niedawno uruchomiony projekt blockchain Layer-1, Arc. Wyniki za drugi kwartał podkreśliły również wzrost obiegu USDC, ale zwróciły uwagę na ciągłe koszty integracji związane z rozwojem protokołu.
Akcje Circle handlują się w sesjach pozagiełdowych w przedziale między 154 a 160 dolarów od czasu IPO, które spowodowało wzrost ceny z 31 dolarów debiutu do rekordowego poziomu 299 dolarów. Spadek po ofercie wtórnej oznacza niemal 50% korektę z najwyższych poziomów, ale utrzymuje pięciokrotny wzrost w stosunku do ceny IPO.
Analitycy rynkowi sugerują, że sprzedaż wtórna zapewnia płynność wczesnym inwestorom i może ustabilizować wolumeny obrotu, ale także budzi obawy dotyczące wyjść insiderów oraz presji wyceny. Akcjonariusze będą monitorować wykorzystanie środków, szczególnie finansowanie infrastruktury i inicjatyw zgodności.
Oferta wpisuje się w szerszy trend firm zajmujących się aktywami cyfrowymi, które sięgają po rynki publiczne w celu finansowania ekspansji, z Coinbase i MicroStrategy jako ostatnimi przykładami. Obserwatorzy zwracają uwagę, że wtórna sprzedaż akcji może przeliczyć oczekiwania inwestorów, zwłaszcza gdy emitenci raportują duże straty kwartalne w obliczu ewoluujących regulacji.
(0)