Strive Inc. ogłosiło w poniedziałek, że przejmie Semler Scientific Inc. w transakcji wyłącznie za akcje o wartości około 1,34 miliarda dolarów, realizując strategię Strive polegającą na konsolidacji i rozszerzeniu pozycji w sektorze skarbca bitcoin. Na mocy umowy, akcjonariusze Semler otrzymają 21,04 klasy A zwykłych akcji Strive za każdą akcję Semler, co oznacza premię przekraczającą 210% w stosunku do piątkowej ceny zamknięcia Semler.
Transakcja stanowi istotny krok dla Strive, które zostało współzałożone przez byłego kandydata na prezydenta Viveka Ramaswamy'ego i rozpoczęło działalność w 2022 roku z misją gromadzenia bitcoinów z wykorzystaniem rezerw gotówkowych korporacji. Po połączeniu, nowa spółka będzie posiadać ponad 10 900 bitcoinów, w tym zobowiązanie do zakupu dodatkowych 5 816 BTC za 675 milionów dolarów w ramach modelu finansowania „tylko akcje uprzywilejowane”. Ta strategia gromadzenia ma na celu zwiększenie ekspozycji na bitcoin jako rzadki cyfrowy aktyw o potencjale długoterminowego wzrostu wartości.
Doradcami finansowymi Strive i Semler byli odpowiednio Cantor Fitzgerald oraz LionTree Advisors. Wczesne notowania przyniosły wzrost cen akcji Semler o 8,3%, podczas gdy akcje Strive spadły o 8% ze względu na uwagę inwestorów skupioną na rozwodnieniu oraz metrykach wzrostu skarbca. Zarząd Strive podkreślił, że przyszłe zakupy bitcoin będą finansowane przez emisje akcji uprzywilejowanych, dążąc do ograniczenia rozwodnienia poprzez unikanie finansowania zwykłymi akcjami.
Semler, zdywersyfikowana firma z sektora opieki zdrowotnej, prowadząca testy punktowe mierzące przepływ krwi tętniczej, zapewni Strive natychmiastowy debiut na Nasdaq, omijając tradycyjne pierwsze publiczne oferty (IPO). Połączona jednostka będzie kontynuować działalność medyczną Semler obok rosnącego skarbca bitcoin, korzystając z istniejącej infrastruktury rynkowej i zdolności raportowania Semler.
Obserwatorzy branży zauważyli, że umowa wzmacnia rosnący trend wśród spółek publicznych przyjmujących strategie skarbca bitcoin, zapoczątkowane przez MicroStrategy pod kierownictwem Michaela Saylora. Cena bitcoina przewyższyła S&P 500 od początku roku, zyskując ponad 20%, gdy jasność regulacyjna i napływ środków ETF wzmocniły zaufanie instytucjonalne. Przejęcie Semler przez Strive stawia firmę w pozycji do bezpośredniej konkurencji na rynku korporacyjnych skarbców, celując w zdywersyfikowanych inwestorów instytucjonalnych poszukujących ekspozycji na bitcoin poprzez publiczne instrumenty.
Kierownictwo Strive podkreśliło długoterminową wizję akumulacji bitcoin zgodną z zarządzaniem skarbcem korporacyjnym, wskazując na stałą podaż i rosnący popyt na bitcoin jako powody alokacji kapitału. Zarząd spółki będzie nadzorować działania integracyjne, w tym potencjalne wydzielenie działalności niezwiązanej z bitcoin po określonym okresie akumulacji. Zarząd przewiduje zwiększenie skarbca do ponad 20 000 BTC w ciągu najbliższych 24 miesięcy poprzez akwizycje przynoszące zyski i emisje kapitału akcyjnego.
Transakcja, zatwierdzona jednogłośnie przez rady obu spółek, ma zostać sfinalizowana w pierwszym kwartale 2026 roku, pod warunkiem zgody akcjonariuszy i organów regulacyjnych. Po zakończeniu symbol giełdowy ASST będzie reprezentować Strive Inc. na Nasdaq, a symbol SMLR Semler zostanie wycofany. Akcjonariusze połączonej spółki zyskają na zwiększonej płynności, zdywersyfikowanych strumieniach przychodów oraz ekspozycji na jeden z największych znanych korporacyjnych skarbców bitcoin na świecie.
Komentarze (0)