Największa w historii likwidacja kryptowalut: 16 miliardów dolarów długich pozycji zostało wymazanych z powodu obaw o handel

Wczesną sobotę zapowiedź taryf prezydenta Trumpa na portalach społecznościowych ponownie rozpaliła obawy przed eskalacją wojny handlowej między USA a Chinami, powodując gwałtowny ruch skierowany na ryzyko, który wymazał ponad 16 miliardów dolarów długich pozycji kryptowalutowych. Dane z rynków pochodnych pokazują, że większość strat poniesiono podczas sesji azjatyckiej, a zarówno instytucjonalni, jak i detaliczni uczestnicy rynku znaleźli się po złej stronie szybkich wahań cen.

Bitcoin spadł o 10% poniżej kluczowego poziomu wsparcia około 112 000 USD, podczas gdy Ether spadł o 16%, chwilowo notując poniżej 3 700 USD. Stablecoin USDe odnotował niewielkie odchylenia parytetu, notując 0,9996 USD, podczas gdy biura arbitrażowe miały trudności z utrzymaniem równowagi wobec zaburzeń w księdze zleceń.

Twórcy rynku zgłosili niedobory płynności na kilku dużych giełdach, a stopy finansowania gwałtownie wzrosły powyżej 0,05%, w miarę rosnącej liczby wezwań do depozytu zabezpieczającego. Zautomatyzowane mechanizmy kontroli ryzyka na niektórych platformach wywołały tymczasowe przerwy w handlu, przyczyniając się do dezorganizacji rynku i szerszych spreadów.

Ogromna skala likwidacji przewyższyła wcześniejsze historyczne wydarzenia, w tym krach Covid z 2020 roku i upadek FTX w 2022 roku. Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła poniżej 3,9 biliona USD, zanim działania stabilizacyjne ze strony algorytmicznych dostawców płynności umożliwiły częściowy powrót do równowagi.

Patrząc w przyszłość, uczestnicy będą obserwować rozwój polityki fiskalnej USA i aktualizacje polityki handlowej w poszukiwaniu wskazówek dotyczących odporności rynku. Potencjał kolejnych zamknięć rządowych i eskalacji geopolitycznych pozostaje kluczowym czynnikiem oceny krótkoterminowej dynamiki rynku kryptowalut.