Otwarte zainteresowanie opcjami kryptowalutowymi przechyla się ku pozycjom niedźwiedzich przed piątkowym wygaśnięciem na Deribit, z ponad 4,5 miliardami dolarów wartości nominalnej zaplanowanej do wygaśnięcia.
Opcje na Bitcoina stanowią około 3,28 miliarda dolarów z tej sumy, zdominowane przez kontrakty put skupione pomiędzy strike'ami 105 000 a 110 000 dolarów, co powoduje maksymalny ból w okolicach 112 000 dolarów.
Otwarte zainteresowanie opcjami Ethera wynosi około 1,27 miliarda dolarów, wykazując stosunek put-call na poziomie około 0,78 oraz maksymalny ból na poziomie 4 400 dolarów, podczas gdy przepływy call powyżej strike'ów 4 500 dolarów wskazują na rosnący popyt na opcje wzrostowe.
Wygaśnięcie pokrywa się z danymi dotyczącymi amerykańskich miejsc pracy poza rolnictwem, a jego timing może wzmacniać kierunkowe uprzedzenia i zwiększać wrażliwość cenową wokół skoncentrowanych poziomów strike.
Wzrosty wolumenów opcji put mogą odzwierciedlać działania zabezpieczające animatorów rynku i uczestników instytucjonalnych, którzy szukają ochrony przed spadkami w obliczu niepewności makroekonomicznej.
Analiza po wygaśnięciu zrealizowanej zmienności i metryk skośności ujawni zmiany w pozycjonowaniu ryzyka oraz potencjalne dostosowania ekspozycji gamma dla zespołów arbitrażowych.
Koncentracja przepływów instrumentów pochodnych wokół określonych poziomów strike podkreśla znaczenie głębokości płynności i struktury księgi zleceń w zarządzaniu rebalansowaniem po wygaśnięciu.
Zdarzenia protokołowe, takie jak migracja tokenów Polygona do POL oraz uruchomienie sieci warstwy drugiej Nexus, mogą wpływać na zapotrzebowanie na zabezpieczenia w miarę redystrybucji płynności on-chain.
Traderzy przygotowujący się do sesji po wygaśnięciu kalibrują strategie neutralne względem delty oraz monitorują zmiany otwartego zainteresowania w głównych terminach wygaśnięcia, aby ocenić sentyment i planować zagrania kierunkowe lub zabezpieczające.
Komentarze (0)