Przegląd incydentu
Podejrzane zdarzenie manipulacyjne o wartości 30 milionów USD miało miejsce na giełdzie Hyperliquid, gdy nieznany trader wycofał 3 miliony USDC z głównego miejsca obrotu i rozdzielił je na 19 różnych adresów. Zorganizowana akcja polegała na zbudowaniu znacznej ściany kupna skierowanej na nowy token $POPCAT po cenie w pobliżu 0,21 USD. Po usunięciu dużej oferty kupna pozycje marginesowe zostały masowo zlikwidowane, wymuszając niekorzystne ruchy cen i powodując nieprzewidywalne obciążenie sieci.
Mechanika ataku
Strategia manipulacyjna polegała na wprowadzaniu w błąd poprzez tworzenie fałszywej głębokości rynkowej. Początkowe nagromadzenie zleceń przyciągnęło traderów instrumentów pochodnych, którzy otworzyli duże pozycje długie z dźwignią. Gdy zbliżano się do docelowego obszaru, zlecenia były anulowane jednocześnie, powodując nagłe odwrócenia cen. Dane giełdy wskazują, że późniejsza kaskadowa likwidacja pochłonęła niemal całe zabezpieczenia pozycji atakującego. Zautomatyzowany silnik ryzyka protokołu pochłonął około 4,9 miliona USD w niepokrytych stratach, co odzwierciedla negatywne przełożenie na pulę płynności.
Reakcja giełdy
Zespół ds. ryzyka Hyperliquid uruchomił protokoły awaryjne, wstrzymując most Arbitrum, co skutecznie powstrzymało depozyty i wypłaty, aby zapobiec dalszym zakażeniom. Giełda uruchomiła dodatkowe rezerwy zabezpieczeń i wprowadziła tymczasowy zakaz handlu dotkniętym tokenem. Opublikowano formalny raport incydentu, opisujący wstępne ustalenia i wskazujący kroki w kierunku pełnego audytu. Użytkownikom zalecono zabezpieczenie pozycji i aktualizację adresów wypłat, podczas gdy systemy były poddawane analizie forensycznej.
Kontekst branżowy
To zdarzenie jest trzecim znaczącym naruszeniem płynności na Hyperliquid w bieżącym roku fiskalnym. Poprzednie incydenty obejmowały podatności kontraktów inteligentnych i awarie zewnętrznych źródeł danych (orakle). Powtarzanie ataków manipulacyjnych podkreśla utrzymujące się wyzwania w wyspecjalizowanych miejscach obrotu instrumentami pochodnymi. Interesariusze z branży wzywają do zaostrzenia nadzoru, ulepszenia narzędzi monitorowania płynności oraz szerszego wdrożenia automatycznych mechanizmów przerwania handlu, aby złagodzić nagłe odchylenia rynkowe.
Zarządzanie ryzykiem i perspektywy
Uczestnicy rynku są zachęcani do ponownej oceny wykorzystania dźwigni i uważnego monitorowania miar otwartego zainteresowania. Giełdy powinny udoskonalić algorytmy marży i zwiększyć częstotliwość testów stresowych. Organy regulacyjne mogą rozważyć ten incydent w ramach trwających ocen zabezpieczeń handlu aktywami cyfrowymi. Przyszła odporność rynku będzie zależeć od współpracy między platformami, przejrzystego ujawniania incydentów oraz wdrożenia zaawansowanych systemów wykrywania anomalii, aby udaremnić koordynowane schematy manipulacyjne.
Komentarze (0)