Platforma brokerska odnotowała 339-procentowy rok do roku wzrost przychodów z obrotu kryptowalutami w trzecim kwartale, z poziomu 61 mln USD do 268 mln USD, podczas gdy wolumen transakcji aktywami cyfrowymi wyniósł 80 mld USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,61 USD, przewyższając konsensus rynkowy na poziomie 0,53 USD, podczas gdy całkowite przychody netto wyniosły 1,27 mld USD w porównaniu z prognozami 1,21 mld USD. Handel po godzinach odnotował 2-procentowy spadek ceny akcji, pomimo utrzymującej się siły we wszystkich liniach biznesowych.
Dywersyfikacja przychodów stała się kluczowym czynnikiem napędzającym wyniki, wraz z dodaniem dwóch nowych jednostek — rynków prognostycznych i platformy tokenizacji praw do muzyki — z których każda generuje około 50 milionów USD rocznych przychodów. Globalny zasięg firmy poszerzył się dzięki nabyciu regulowanej europejskiej giełdy, co poszerzyło bazę użytkowników do ponad 20 milionów aktywnych kont. Wzrost operacyjny poprawił się, ponieważ koszt uzyskania przychodów spadł do 47 procent przychodów netto, z 55 procent w poprzednim roku.
Kapitalizacja rynkowa wyniosła 126 miliardów dolarów, plasując firmę wyżej niż kilka branżowych konkurentów. Wskaźniki handlowe wykazały wzrost aktywnej bazy użytkowników o 45 procent rok do roku, przy czym miesięczni użytkownicy dokonujący transakcji przekroczyli po raz pierwszy 15 milionów. Zmienność na szerszym rynku kryptowalut zwiększyła zaangażowanie detaliczne, przyczyniając się do wyższego średniego przychodu na użytkownika (ARPU) wynoszącego 17,80 USD, w porównaniu do 11,20 USD rok wcześniej.
Innowacje produktowe kontynuowano wraz z uruchomieniem zdecentralizowanej usługi custody skierowanej do inwestorów o wysokich aktywach netto, z funkcjami multi-sig i zabezpieczeniami o klasy instytucjonalnej. Uruchomienie przyciągnęło 5 miliardów USD nowych aktywów pod opieką w kwartale. Jednocześnie pilotaż obrotu tokenizowanymi papierami wartościowymi przetworzył 120 milionów USD nominalnego wolumenu, czego dowodzi zdolność platformy do obsługi regulowanych produktów cyfrowych.
Saldo płynności i marż osiągnęły rekordowe poziomy, średnie overnight margin balances wyniosły 4,2 miliarda USD, co odzwierciedla silne zaangażowanie klientów w produkty lewarowane. Środki zarządzania ryzykiem, w tym monitorowanie w czasie rzeczywistym i dynamiczne wymogi marginesowe, pomogły utrzymać wskaźnik domyślności poniżej 0,02 procent. Współpraca z organami regulacyjnymi nasiliła się, gdy firma uzyskała wstępną zgodę na licencję przechowywania kryptowalut w dwóch dodatkowych jurysdykcjach.
Metryki płynności poprawiły się o 30 procent dzięki ulepszeniom infrastruktury i rozbudowie regionalnych centrów danych. Dostępność systemu utrzymywała się powyżej 99,98 procent, co odzwierciedla inwestycje w odporność i planowanie mocy. Inicjatywy technologiczne obejmowały integrację analityki on-chain w czasie rzeczywistym do wykrywania oszustw oraz własny algorytm routingu zleceń w celu optymalizacji kosztów wykonania.
Komentarz kadry zarządzającej podkreślił solidny start w IV kwartale, wskazując, że wolumeny obrotu w październiku były wyższe od średnich sezonowych, a metryki użycia produktów przekroczyły wewnętrzne prognozy. Priorytety alokacji kapitału obejmują dalsze inwestycje w operacje tworzenia rynku, ekspansję oferty rynków prognostycznych i badania nad programowalnymi stablecoinami. Długoterminowe cele zakładają 25 procent organiczny wzrost przychodów przy utrzymaniu marż zyskowności powyżej 35 procent.
Komentarze (0)