Receitas de negociação de criptomoedas da Robinhood dispararam 339% no 3º trimestre

Plataforma de corretagem informou um aumento de 339% ano a ano na receita de negociação de criptomoedas no terceiro trimestre, passando de US$ 61 milhões para US$ 268 milhões, à medida que os traders executaram US$ 80 bilhões em volume de ativos digitais. O lucro por ação ajustado (LPA) atingiu US$ 0,61, superando o consenso do mercado de US$ 0,53, enquanto a receita líquida total atingiu US$ 1,27 bilhão, em comparação com as previsões de US$ 1,21 bilhão. A negociação fora do horário regular registrou uma queda de 2% no preço das ações, apesar da força contínua em todas as linhas de negócios. A diversificação da receita emergiu como motor-chave de desempenho, com a adição de duas novas unidades - mercados de previsão e uma plataforma de tokenização de direitos musicais -, cada uma gerando aproximadamente US$ 50 milhões em receita anualizada. A presença global da empresa se expandiu com a aquisição de uma bolsa europeia regulamentada, ampliando a base de usuários para mais de 20 milhões de contas ativas. A alavancagem operacional melhorou à medida que o custo de receita caiu para 47% da receita líquida, abaixo de 55% no período do ano anterior. A capitalização de mercado atingiu US$ 126 bilhões, posicionando a empresa acima de várias concorrentes do setor. Métricas de negociação mostraram crescimento de 45% na base de usuários ativos ano a ano, com usuários mensais transacionando acima de 15 milhões pela primeira vez. A volatilidade no mercado de criptomoedas mais amplo aumentou o engajamento do varejo, contribuindo para uma receita média por usuário de US$ 17,80, acima de US$ 11,20 ano a ano. Inovação de produto continuou com o lançamento de uma oferta de custódia descentralizada visando investidores de alto patrimônio líquido, com controles de segurança de múltiplas assinaturas e de nível institucional. O lançamento atraiu US$ 5 bilhões em novos ativos sob custódia no trimestre. Simultaneamente, um piloto de negociação de valores mobiliários tokenizados processou US$ 120 milhões em volume nocional, ressaltando a capacidade da plataforma de apoiar produtos de ativos digitais regulamentados. Os saldos médios de margem noturnos de US$ 4,2 bilhões refletiram forte engajamento dos clientes em produtos alavancados. Medidas de gestão de risco, incluindo monitoramento em tempo real e requisitos de margem dinâmicos, ajudaram a manter a taxa de inadimplência abaixo de 0,02%. O envolvimento regulatório intensificou-se, à medida que a empresa garantiu aprovação em princípio para uma licença de custódia de criptomoedas em mais duas jurisdições. Os indicadores de liquidez melhoraram com uma redução de 30% nos tempos de processamento de transações, impulsionada por melhorias de infraestrutura e expansão de centros de dados regionais. O tempo de disponibilidade do sistema permaneceu acima de 99,98%, refletindo investimentos em resiliência e planejamento de capacidade. Iniciativas de tecnologia incluíram a integração de análises on-chain para detecção de fraudes em tempo real e um algoritmo proprietário de roteamento de ordens para otimizar os custos de execução. Comentários da liderança destacaram um começo forte para o quarto trimestre, citando volumes de negociação de outubro acima das normas sazonais e métricas de uso de produto acima das previsões internas. As prioridades de alocação de capital incluem contínuo investimento em operações de market-making, expansão das ofertas de mercados de previsão e pesquisa em produtos de stablecoin programáveis. Metas de longo prazo enfatizam 25% de crescimento orgânico da receita, juntamente com margens de lucratividade mantidas acima de 35%.