Bancos suíços finalizam pagamentos vinculativos em blockchains públicas

Três dos principais bancos suíços—PostFinance, Sygnum Bank e UBS—colaboraram sob a Associação de Banqueiros Suíços para pilotar o primeiro pagamento interbancário vinculativo usando depósitos bancários tokenizados em uma blockchain pública. Realizado como parte de um estudo de viabilidade, o teste envolveu clientes enviando tokens de depósitos digitais, representando depósitos bancários tradicionais, através de fronteiras institucionais em um livro razão compartilhado.

O experimento demonstrou que os depósitos tokenizados poderiam alcançar liquidação imediata e definitiva entre diferentes bancos. Diferentemente dos sistemas de pagamento tradicionais que dependem de processos de liquidação em lote e final, a abordagem baseada em blockchain garantiu que, uma vez transmitida uma instrução de pagamento, a atualização do livro razão fosse final e irrevogável. Isso eliminou o risco de contraparte entre as instituições participantes durante o intervalo de liquidação.

Durante o estudo, os tokens de depósito foram “cunhados” ao tokenizar depósitos bancários e, em seguida, transferidos na blockchain pública Ethereum. Os participantes liquidaram dois casos de uso: pagamentos de cliente para cliente entre bancos, e um cenário de entrega contra pagamento no qual ativos tokenizados foram trocados sob condições de custódia. Em ambos os cenários, contratos inteligentes gerenciaram a coordenação on-chain, enquanto a finalização da liquidação foi ancorada no sistema de Liquidiação Interbancária Suíço.

Thomas Frei, chefe de inovação de produtos do Sygnum Bank, descreveu o piloto como"algo realmente novo," enfatizando que depósitos tokenizados podem operar através de diferentes entidades bancárias sem a necessidade de um coordenador central. Os resultados confirmam a viabilidade de integrar pagamentos baseados em blockchain em processos empresariais automatizados, como disparar liquidações de valores mobiliários ou pagamentos de seguros uma vez que condições predefinidas sejam atendidas.

Apesar da eficiente rede doméstica de pagamentos da Suíça, os sistemas existentes não podem suportar condições programáveis ou integração perfeita com mercados baseados em blockchain. Depósitos tokenizados poderiam preencher essa lacuna, oferecendo liquidação programável e final em infraestrutura compartilhada. Os bancos podem explorar a próxima etapa de escalonamento da solução, refinando os frameworks de conformidade regulatória e estabelecendo mecanismos de custódia e supervisão para os tokens de depósito antes de uma implantação mais ampla.

O piloto destaca uma mudança rumo ao aproveitamento das blockchains públicas para pagamentos interbancários e posiciona a Suíça como líder na integração das finanças tradicionais com a tecnologia de registro distribuído. Maior colaboração da indústria e clareza regulatória serão essenciais para avançar do conceito à implementação em produção.