Três bancos suíços, incluindo UBS, PostFinance e Sygnum Bank, realizaram com sucesso um pagamento interbancário vinculativo usando depósitos bancários representados como ativos tokenizados em uma blockchain pública. Esta transação foi executada como parte de um estudo de viabilidade conjunto supervisionado pela Associação dos Bancários Suíços e conduzido em 16 de setembro de 2025. Os pilotos utilizaram tokens de depósito, que são representações baseadas em blockchain de depósitos bancários tradicionais, permitindo a liquidação de pagamentos em uma infraestrutura compartilhada de registro distribuído.
Durante o estudo, os bancos participantes transferiram tokens representando depósitos subjacentes por meio de uma rede blockchain pública. O pagamento alcançou finalização imediata e irrevogabilidade, confirmando que depósitos tokenizados podem liquidar transações de forma definitiva entre instituições sem dependência das vias tradicionais de pagamento. As observações do exercício demonstraram que os processos de liquidação baseados em blockchain podem ser integrados perfeitamente aos fluxos de trabalho interbancários existentes e aos processos de negócios automatizados.
Thomas Frei, chefe de inovação de produtos do Sygnum Bank, comentou que o modelo de depósito tokenizado permite interoperabilidade entre diferentes sistemas bancários. Ele destacou que embora esforços similares de tokenização tenham sido realizados por outras instituições, incluindo JPMorgan, essas soluções permaneceram isoladas dentro de entidades bancárias únicas. Em contraste, essa colaboração provou que os depósitos tokenizados podem operar em uma infraestrutura bancária diversificada em uma rede pública.
O exercício de viabilidade também examinou a gestão de risco de contraparte e os controles de conformidade no ambiente blockchain. Os resultados indicaram que os bancos mantiveram a capacidade de verificar a garantia dos depósitos e monitorar riscos em tempo real nos registros do livro razão. Essa transparência e rastreabilidade sugerem ganhos potenciais de eficiência e redução da carga de reconciliação em comparação com os processos tradicionais de banco correspondente.
Para o futuro, os participantes do setor planejam refinar a arquitetura técnica, atender aos requisitos regulatórios e avaliar casos comerciais que aproveitem os depósitos tokenizados. Aplicações potenciais incluem gestão de tesouraria em tempo real, pagamentos programáveis em financiamento comercial e integração com instrumentos financeiros geridos por contratos inteligentes. Testes contínuos focarão na escalabilidade, padrões de interoperabilidade e estruturas de governança para apoiar a adoção mais ampla de soluções de pagamento baseadas em blockchain.
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