O especialista em ativos do mundo real (RWA) Centrifuge apresentou o Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (símbolo SPXA), marcando o primeiro fundo de índice S&P 500 tokenizado licenciado pela S&P Dow Jones Indices. A oferta foi lançada na Base, a rede layer-2 da Ethereum da Coinbase, permitindo a negociação contínua e sem permissões de ações em uma cesta que representa as 500 maiores empresas dos EUA por capitalização de mercado.
O SPXA é estruturado para espelhar a composição e a metodologia de ponderação do tradicional Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund, com as participações do portfólio mantidas em um truste custodial e periodicamente auditadas para garantir que as representações on-chain permaneçam alinhadas com os ativos off-chain. O fundo emprega mecanismos de token envelopado e protocolos de prova on-chain para fornecer garantia verificável dos ativos, preservando a finalização do assentamento e a composabilidade dentro dos ecossistemas de finanças descentralizadas.
A Janus Henderson, uma gestora global de ativos com mais de US$ 500 bilhões em ativos sob gestão, desempenha o papel de subgestora de investimentos. A Anemoy, braço de gestão de ativos da Centrifuge, supervisiona a emissão de tokens, governança de contratos inteligentes e procedimentos de conformidade. Investidores âncora, como um dos principais corretores de ativos digitais, participaram da captação inicial de capital, garantindo US$ 25 milhões em tokens SPXA durante uma venda limitada antes do lançamento público.
O Wormhole, um protocolo de mensagens cross-chain, está integrado para facilitar a expansão do SPXA para outras redes blockchain. Através de pontes cross-chain padronizadas, os detentores de SPXA podem transferir ações facilmente entre ambientes compatíveis com EVM e não-EVM, ampliando as opções de acessibilidade e liquidez.
A Centrifuge construiu um histórico na tokenização de ativos de crédito privado e instrumentos de renda fixa desde 2017. O fundo SPXA representa a primeira incursão da Centrifuge na tokenização de ações, aproveitando a infraestrutura estabelecida de índices e licenciamento regulatório para conectar o investimento tradicional em índices com as eficiências do mercado blockchain.
Analistas do setor projetam que fundos de índice tokenizados poderão desbloquear liquidez incremental de US$ 1 trilhão nos próximos cinco anos, à medida que alocadores institucionais incorporam estratégias de ativos programáveis em portfólios multiativos. Os defensores destacam benefícios como negociação 24/7, propriedade fracionada e composabilidade on-chain com derivativos descentralizados e protocolos de rendimento.
O lançamento do SPXA destaca uma tendência de trazer instrumentos financeiros familiares para a cadeia. Advogados da tokenização sugerem que produtos de índice oferecem um caminho claro para a adoção mainstream de valores mobiliários digitais, mitigando riscos de fragmentação associados a tokens de ativo único. Observadores antecipam que outras famílias de índices, incluindo benchmarks globais de ações e renda fixa, seguirão o exemplo no próximo ano conforme os frameworks regulatórios amadurecem.
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