Anúncio de Parceria

Deutsche Börse Group (DB1) e Circle Internet Financial firmaram um memorando de entendimento para pilotar a integração de stablecoins regulamentadas na infraestrutura do mercado financeiro europeu. Sob o acordo, os tokens EURC atrelados ao euro e USDC atrelados ao dólar da Circle serão utilizados na bolsa digital 360T da Deutsche Börse e na plataforma Crypto Finance, com liquidação e custódia gerenciadas pela Clearstream.

Marco Regulatório

Esta colaboração aproveita o regulamento da UE Markets in Crypto-Assets (MiCAR), que entrou em vigor em junho de 2024. O MiCAR estabelece um marco abrangente para a emissão, custódia e circulação de criptoativos dentro da União Europeia. A Circle foi uma das primeiras grandes emissoras a garantir conformidade com MiCAR, abrindo caminho para o engajamento institucional e segurança regulatória.

Roteiro de Integração

• Fase 1: Integração técnica e testes em ambiente sandbox na bolsa digital 360T.
• Fase 2: Listagem e suporte de negociação via corretora institucional Crypto Finance.
• Fase 3: Soluções de custódia entregues pela Clearstream utilizando a entidade alemã da Crypto Finance como subcustodiante.

Testes iniciais em sandbox demonstraram a viabilidade do uso de tokens stablecoin para liquidação transfronteiriça com métricas de desempenho quase em tempo real. O lançamento completo em produção está previsto para o primeiro trimestre de 2026.

Benefícios Operacionais

Instituições podem acessar liquidações via stablecoin diretamente, reduzindo o risco de contraparte e ciclos de liquidação. Euros e dólares tokenizados podem diminuir a dependência de sistemas tradicionais de pagamento, reduzir taxas de transação e melhorar a transparência por meio de trilhas de auditoria on-chain. Bancos e gestores de ativos se beneficiam de maior eficiência de capital e menor atrito operacional.

Impacto no Mercado

Os mercados de capitais europeus devem se beneficiar de uma camada de liquidação de ativos digitais regulamentada. Esta iniciativa pode catalisar inovações adicionais, incluindo títulos tokenizados e gestão de garantia. A colaboração reforça a ambição da Europa de liderar a finança digital regulamentada, estabelecendo um parâmetro global para a tokenização de ativos.

Declarações

“Junto com a Circle, a Deutsche Börse Group visa impulsionar a adoção de stablecoins regulamentadas, reduzindo o risco de liquidação e melhorando a eficiência”, disse Jérôme Lesne, Chefe de Crypto Finance. “Este é o primeiro grande passo rumo a um ecossistema financeiro europeu totalmente tokenizado.”

Perspectivas Futuras

Além das stablecoins, os parceiros explorarão títulos tokenizados e integração de moeda digital do banco central. Discussões contínuas incluem interoperabilidade com plataformas de varejo e corredores de liquidação entre jurisdições.

Conclusão

A parceria Deutsche Börse–Circle marca um avanço crucial na integração de criptoativos na infraestrutura de mercado estabelecida. À medida que o lançamento de produção se aproxima, os participantes do mercado acompanharão métricas operacionais e desenvolvimentos regulatórios para avaliar a adoção mais ampla da finança digital.