O Federal Reserve dos EUA anunciou o encerramento do Programa de Supervisão de Atividades Novas, uma unidade dedicada criada em 2023 para monitorar o envolvimento dos bancos com criptomoedas e serviços fintech. O banco central citou o fortalecimento da expertise interna e a maturação das práticas de supervisão de ativos digitais como as principais razões para reintegrar a equipe especializada ao quadro padrão de supervisão.
Lançado em meio a preocupações sobre o rápido crescimento dos riscos bancários relacionados a criptomoedas, o programa tinha como objetivo concentrar recursos na avaliação de ameaças emergentes e orientar os bancos sobre as melhores práticas. Em seus dois anos de funcionamento, a unidade interagiu com diversas instituições financeiras para avaliar protocolos de gerenciamento de risco, analisar arranjos de custódia e aconselhar sobre medidas de conformidade. Durante esse período, os reguladores identificaram vulnerabilidades-chave nas defesas cibernéticas e na custódia de ativos, levando a recomendações sobre controles de segurança aprimorados e requisitos de capital.
Com efeito imediato, a supervisão das atividades de cripto e fintech retornará à equipe mais ampla de supervisão do Fed. Os examinadores bancários integrarão as considerações sobre ativos digitais em revisões rotineiras, aproveitando a expertise desenvolvida pelo programa agora descontinuado. Defensores da medida argumentam que incorporar a supervisão de cripto nos processos existentes reduzirá a complexidade, melhorará a consistência e permitirá uma visão mais holística dos perfis de risco dos bancos. Oponentes alertam que a dispersão da responsabilidade pode enfraquecer o foco em tecnologias novas e atrasar ações contra ameaças emergentes.
Representantes da indústria financeira responderam com feedback misto. Grupos comerciais elogiaram o reconhecimento do Fed sobre o aumento das capacidades internas, mas pediram orientações claras sobre como os procedimentos de exame abordarão as exposições a ativos digitais. Alguns defensores da comunidade pediram transparência sobre como as prioridades de supervisão serão definidas e medidas sem uma unidade especializada. Enquanto isso, os outros reguladores federais bancários mantiveram políticas cripto semelhantes, acrescentando que a supervisão colaborativa continua sendo um elemento-chave da abordagem dos EUA à inovação financeira.
Contexto: O Programa de Supervisão de Atividades Novas foi introduzido após falências bancárias de grande repercussão ligadas a contrapartes relacionadas a criptomoedas e à rápida expansão dos ativos digitais dentro das finanças tradicionais. Operava em paralelo às orientações emitidas pelo Office of the Comptroller of the Currency e pela Federal Deposit Insurance Corporation, que recentemente revogaram suas próprias recomendações sobre cripto. À medida que os reguladores bancários dos EUA continuam a aprimorar a política, a atenção agora se volta para como a gestão abrangente de riscos abordará finanças descentralizadas, tokenização de ativos e a natureza evolutiva das stablecoins lastreadas em moeda fiduciária.
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