Empresas de compensação Marex utilizam a blockchain Kinexys do JPMorgan para liquidações eficientes

A empresa de serviços financeiros Marex tornou-se a primeira câmara de compensação a integrar a plataforma Kinexys do JPMorgan em seu processo de liquidação. Essa parceria com a Brevan Howard Digital concede à Marex acesso a contas de depósito baseadas em blockchain que operam 24 horas por dia, substituindo os sistemas tradicionais de liquidação em lote por pagamentos programáveis e quase instantâneos.

A Kinexys, originalmente lançada como JPM Coin e posteriormente rebatizada sob o conjunto Onyx, permite que participantes aprovados validem transações em um livro-razão permissionado. O ecossistema fechado restringe o acesso a entidades verificadas, garantindo privacidade e conformidade ao mesmo tempo em que preserva a imutabilidade do blockchain. A adoção pela Marex resolve atritos de longa data no ciclo pós-negociação ao possibilitar a finalização da liquidação em segundos, em vez de dias.

De acordo com uma declaração conjunta divulgada na quarta-feira, a integração reduzirá o risco de contraparte e os custos operacionais automatizando pagamentos condicionais e fluxos de trabalho de garantias. Reconhecimentos de negociações, chamadas de margem e compensações de posições podem ser executados em tempo real, com detalhes das transações registrados em um livro-razão compartilhado e à prova de adulteração. A mudança promete economia de custos ao minimizar a reconciliação manual e realocar capital de forma mais eficiente.

Stakeholders da indústria observaram que os primitivos de liquidação programáveis podem remodelar a infraestrutura dos mercados de capitais. Peter Chung, chefe de pesquisa da Presto Labs, comentou que os primeiros adotantes desenvolverão expertise crítica, ganhando vantagem competitiva conforme os frameworks de ativos digitais amadurecem. Embora os benefícios possam não se materializar imediatamente, o experimento marca um passo estratégico rumo à modernização impulsionada por blockchain dos sistemas de compensação legados.

A estratégia mais ampla de tokenização do JPMorgan também viu projetos-piloto envolvendo títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e parcerias com redes de interoperabilidade. O banco planeja expandir a funcionalidade Kinexys para suportar pagamentos condicionais, gerenciamento de garantias baseado em contratos inteligentes e integração com pools de liquidez descentralizados. Analistas de mercado antecipam novos anúncios de gestores de ativos tradicionais explorando as capacidades da plataforma.

A iniciativa da Marex destaca uma tendência mais ampla de instituições combinando conformidade regulatória com inovação em blockchain. À medida que o setor busca casos de uso além do comércio à vista e custódia, redes permissionadas como Kinexys servem como ambientes de teste para integrar finanças programáveis em ambientes altamente regulados.