Resumo
- Ideia: Derive é um protocolo descentralizado que oferece opções on-chain programáveis, contratos perpétuos e produtos estruturados via seu rollup personalizado OP Stack da Ethereum (Derive Chain), proporcionando desempenho de nível institucional com autocustódia.
- Catalisador: Listagem na Coinbase em 27 de maio de 2026 e a recente atualização de governança que aumenta recompras de taxas e reduz emissões impulsionam a demanda pelo token.
- Riscos: Entre os riscos estão possível indisponibilidade do sequenciador, escrutínio regulatório de plataformas de derivativos, dependência da continuidade da adoção do protocolo e riscos de execução na entrega das funcionalidades planejadas.
- Pontuação: 7,00/ 10
Moeda
- Nome/ Ticker: Derive (DRV)
- Segmento: L2/Derivativos
- Status: listada
- Preço: $0,105200
Métricas-chave
- Capitalização de mercado: $77 625 159
- FDV: $157 870 000
- Oferta circulante: 737 529 683
- Oferta total: 1 500 000 000
- Inflação: 0,35%
Fontes
Tecnologia
- PVU: Derivativos onchain de nível institucional via um rollup OP Stack personalizado, combinando liquidez AMM e correspondência de ordens off-chain para alta vazão e baixa latência.
- Tecnologia Central: Derive Chain (rollup optimistic do Ethereum), Derive Protocol (liquidação on-chain, garantias, motor de risco), matcher off-chain, livro de ordens alimentado em Rust e interface de negociação alimentada por IA.
Roteiro
- 2021-07-01: Rodada Seed
- 2022-11-01: Rodada Estratégica
- 2024-12-01: Venda Pública
- 2024-01-15: Lançamento Mainnet (Derive L2)
- 2026-04-23: Recompra e Atualização de Staking
- 2026-05-27: Listagem Coinbase
Equipe & Investidores
Equipe
- Co-Fundador & CEO — Nick Forster: Antigo operador de opções da Susquehanna com experiência em design de produtos da Meta
- Co-Fundador & Chefe de Produto — Jake Fitzgerald: Criou produtos DeFi e liderou UX em protocolos cripto de destaque
- CTO & Fundador — Dom Rom: Arquiteto de software veterano e engenheiro de sistemas escaláveis
- Chefe de Pesquisa — Sean Dawson: Ex-operador e especialista em analytics on-chain
- Chefe de Crescimento — Dillon Lin: Estrategista de crescimento em startups cripto de ponta
Investidores
- Investidores Semente — Semente • 2021-07-01 • $3,30M
- Parceiros Estratégicos — Estratégico • 2022-11-01 • $3,00M
- Investidores Anjos — Anjo • 2024-09-01 • $0,00M
- Investidores Públicos — Venda Pública • 2024-12-01 • $0,50M
- Variant Fund — Não divulgado • 2026-02-03 • $0,00M
Total de financiamento: $6,80M
Tokenômica
- Utilidade: Pagamentos de taxas de negociação, governança do protocolo, staking para fundo de seguro e incentivos, gestão de garantias (colateral).
- Vesting: Concessão com vesting de 230 milhões de tokens para contribuidores principais, distribuídos ao longo de 4 anos, com início no final de 2025.
Prós e Contras
Pontos fortes
- Execução on-chain de nível institucional
- Rollup OP Stack personalizado para escalabilidade
- Opções abrangentes e produtos perpétuos
- Tokenomica forte com recompras de taxas
- Liquidez profunda e margem de portfólio
- Integração de custódia fora da bolsa
- Interface de negociação alimentada por IA
- Suporte a garantias entre ativos
- Governança via Derive DAO
- Próxima listagem na Coinbase
Fraquezas
- Risco de indisponibilidade do sequenciador
- Incerteza regulatória para derivativos
- Dependência do ecossistema Ethereum
- TVL relativamente baixo em comparação com grandes DeFi
- Complexidade de implementação das funcionalidades
- Alterações no cronograma de emissões podem confundir os detentores
- Centralização na correspondência off-chain
- Concorrência de derivativos em CEX
- Risco de fragmentação de liquidez
- Conscientização limitada entre varejo
Sinais de Mercado (7d)
- Tendência de TVL: estável
- Tendência de volume em CEX: em aumento
- Tendência de endereços ativos: em aumento
Cenários de preço (alvo: 27-11-2026)
- Baixa: $0,080000 — Supõe que o impulso de listagem diminui e o preço retorna à média pré-listagem de $0,08.
- Base: $0,120000 — Assume adoção moderada e recompras de taxas sustentadas, impulsionando um aumento de preço de 15%.
- Alta: $0,200000 — Assume integração institucional robusta e efeitos de rede que duplicam o preço atual.
Como Comprar & Armazenar
CEX
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Armazenamento
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Conclusão
Derive combina uma arquitetura de rollup L2 única, uma suíte de produtos de nível institucional e uma tokenômica forte, amplificadas pelo catalisador da listagem na Coinbase. Riscos de execução e regulatórios permanecem, mas o protocolo está bem posicionado para o crescimento.
Links Oficiais
Fonte: Coin Research (interno)
Comentários (0)