Resumo
- Ideia: Um DEX de futuros perpétuos baseado em zk-rollup na Ethereum oferecendo pareamento de ordens verificável na cadeia, taxas zero para traders de varejo e desempenho de nível institucional.
- Catalisador: Recente evento de geração de token com várias listagens em CEXs importantes, forte apoio de VC e alto crescimento do TVL impulsionando o momentum.
- Riscos: Intensa competição no mercado de DEX perpétuos, incerteza regulatória nos EUA, complexidades da implementação de zk-rollup e pressão de venda pós-airdrop causando volatilidade de preço.
- Pontuação: 8,00/ 10
Moeda
- Nome/ Símbolo: Lighter (LIT)
- Segmento: DeFi
- Status: ativo
- Preço: $2,51
Principais Métricas
- Capitalização de mercado: $635 013 150
- FDV: $2 540 000 000
- Oferta em circulação: 250 000 000
- Oferta total: 1 000 000 000
- Inflação: 0,00%
Fontes
Tecnologia
- USP: Proposta de valor exclusiva (USP): infraestrutura zk-rollup verificável permitindo provas on-chain transparentes para pareamento de ordens e liquidações.
- Tecnologia Central: Aplicação baseada em Ethereum com zk-rollup específica usando provas de conhecimento zero para validação de negociações, pareamento assistido por IA off-chain e monitoramento em tempo real baseado em ML.
Roteiro
- 2026-03-31: Lançamento da mainnet e TGE de LIT; iniciar mineração de trading
- 2026-06-30: Lançamento do aplicativo móvel, 100+ mercados perpétuos, lançamento da governança DAO
- 2026-12-31: Implantação de Sequenciador Descentralizado com criptografia de timelock e assinaturas por limiar
- 2027-12-31: Suporte a mercados à vista, opções, empréstimos e interoperabilidade entre Bitcoin e Solana
Equipe & Investidores
Equipe
- CEO — Vladimir Novakovski: Graduado em Harvard aos 18 anos, trader na Citadel, Chefe de Aprendizado de Máquina na Quora, cofundador da Lunchclub, fundador e CEO da Lighter
- CTO — Murat Ekici: Antigo arquiteto de sistemas de alta frequência na Jump Trading, CTO da Lighter
- Líder de Engenharia de Software — Furkan Doğan: Engenheiro de Software Sênior na Lighter, desenvolvedor experiente de blockchain
- Cabeça de Negócios — Alvaro Torres: Gerente de negócios e ex-atleta olímpico
- Líder de Engenharia — Emin Ayar: Líder de engenharia responsável pela infraestrutura da plataforma
- Engenheira de Software — Natalia Gabuaeva: Engenheira de Software na Lighter, membro da equipe de desenvolvimento central
Investidores
- Paradigm — Seed • 2024-11-01 • $12,00M
- Founders Fund — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
- Ribbit Capital — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
- Haun Ventures — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
- Robinhood Markets — Series A • 2025-11-11 • $68,00M
Financiamento total: $80,00M
Tokenômica
- Utilidade: Votação de governança, staking para tarifas reduzidas e acesso prioritário, pagamentos de taxas de protocolo e participação em incentivos do ecossistema.
- Vesting: Período de aquisição com 1 ano de bloqueio, seguido por aquisição linear de 3 anos para a equipe e investidores.
- Próximo desbloqueio: 2026-12-30 (0,00% da oferta em circulação)
Prós e Contras
Forças
- zk-rollup verificável com provas on-chain para justiça
- Taxas de negociação zero para usuários de varejo
- Desempenho de nível institucional (finalidade em 5 ms, 10 mil ordens/segundo)
- Apoiado por VCs de ponta incluindo Founders Fund e Ribbit Capital
- TVL alto de US$ 1,394 bilhões
- Equipe forte e experiente com formação em quant e engenharia
- Receita on-chain transparente e modelo de recompra de tokens
- Roteiro abrangente incluindo aplicativo móvel e sequenciador descentralizado
Fraquezas
- Competição intensa no setor de DEX perpétuos
- Incerteza regulatória nos EUA para derivativos descentralizados
- Complexidade e potenciais vulnerabilidades de circuitos zk-rollup
- Distribuição de tokens controversa com 50% alocados à equipe e aos investidores
- Pressão significativa de venda após o airdrop causando volatilidade de preço
Sinais de Mercado (7d)
- Tendência de TVL: em queda
- Tendência de volume em CEX: em alta
Cenários de Preço (alvo: 2026-07-01)
- Baixa: $1,50 — aplique uma queda de 40% no preço atual para levar em conta a pressão de venda e o recuo macro
- Base: $2,51 — suponha que o preço permaneça estável no nível atual
- Alta: $5,00 — suponha um aumento de 100% no preço devido ao lançamento bem-sucedido de recursos e adoção
Como Comprar e Armazenar
CEX
- Coinbase
- Binance Futures
- BitMart
- MEXC
- LBank
DEX
- Lighter DEX
- Uniswap v3
- SushiSwap
- 1inch
- AerodromeFi
Armazenamento
- MetaMask
- Ledger
- Trust Wallet
- Coinbase Wallet
- WalletConnect
Veredito
A robusta tecnologia zk-rollup da Lighter, financiamento sólido e TVL elevado a posicionam como um DEX perpétuo líder. No entanto, a competição e os riscos regulatórios exigem cautela; melhor para alocação de risco médio.
Links oficiais
Fonte: Coin Research (interno)
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