A Architect revelou hoje um serviço pioneiro de classificação de crédito projetado especificamente para o setor de criptomoedas, imitando o papel de agências estabelecidas como a Moody’s nas finanças tradicionais. A plataforma utiliza análises on-chain proprietárias e métricas de desempenho histórico para avaliar o risco da contraparte, focando em entidades como mineradores de bitcoin e Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN). Ao avaliar sistematicamente históricos de transações, compromissos de stake e participação em governança, o serviço gera classificações que refletem probabilidades de inadimplência, risco de liquidez e solidez operacional.
Em uma coletiva, a Architect enfatizou que os subscritores convencionais em grande parte evitaram o crypto devido à opacidade dos dados e às estruturas anônimas dos participantes. O novo serviço agrega dados on-chain, registros públicos e telemetria de rede para superar esses obstáculos. As classificações são expressas em uma escala padronizada com comentários acompanhantes sobre as suposições do modelo, permitindo que credores e investidores comparem a exposição de crédito com parâmetros de risco estabelecidos. O sistema suporta vários instrumentos de dívida, incluindo empréstimos garantidos, acordos de participação em receita e tokens de dívida sintética.
Programas piloto iniciais com empresas selecionadas de mineração de bitcoin demonstraram a capacidade do serviço de reduzir as exigências de garantia em até 30%, à medida que os credores ganhavam confiança em perfis de risco transparentes. Paralelamente, operadores de DePIN receberam propostas de financiamento de longo prazo com taxas de juros competitivas em relação ao financiamento tradicional de infraestrutura, evitando assim a venda forçada de ativos durante quedas de preços. A Architect planeja expandir a cobertura para exchanges descentralizadas, pools de empréstimos de tokens não fungíveis e veículos tokenizados de ativos do mundo real à medida que o ecossistema amadurece.
Ao preencher a lacuna entre os mercados de ativos digitais e os mercados tradicionais de crédito, o serviço de classificação visa atrair capital de nível institucional para setores cripto que historicamente dependiam de financiamento em equity ou baseado em spot. A introdução de produtos de dívida respaldados por crédito pode diversificar as fontes de liquidez, permitir roteiros de projeto mais sustentáveis e suavizar a ciclicidade do mercado. Olhando para o futuro, a Architect está explorando parcerias com custodians globais, corretores primários e órgãos reguladores para padronizar estruturas de divulgação e critérios de classificação, promovendo uma adoção mais ampla e aceitação regulatória. Este desenvolvimento marca um passo significativo para estabelecer uma infraestrutura financeira robusta na era Web3.
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