Detalii lansare platformă
Grupul Bursei de Valori din Londra, în colaborare cu Microsoft, a introdus o platformă de infrastructură bazată pe blockchain, adaptată pentru fonduri private. Sistemul, numit Digital Markets Infrastructure (DMI), funcționează pe Microsoft Azure și susține întregul ciclu de viață al activelor, incluzând emiterea, tokenizarea, tranzacționarea și procesele post-tranzacție. Implementarea inițială acoperă fondurile private, cu planuri de extindere a suportului către alte clase de active, inclusiv tokenizarea activelor reale și instrumente de datorie.
Arhitectură tehnică și caracteristici
DMI utilizează tehnologia registrului distribuit pentru a stabili interoperabilitatea între rețele blockchain și sistemele financiare tradiționale. Arhitectura integrează registre permise pentru finalitatea tranzacțiilor și blockchain-uri publice pentru transparență, folosind protocoale de interoperabilitate pentru a facilita transferurile de active. Modulele de contracte inteligente gestionează emiterea tokenurilor, controalele de custodie și fluxurile automatizate de decontare. Controalele de conformitate aplică cerințele de reglementare prin logică integrată, permițând trasabilitatea auditului și monitorizarea în timp real.
Onboardingul clienților și tranzacția pilot
MembersCap, o firmă globală de gestionare a capitalului, și Archax, o bursă cripto reglementată de FCA, au fost primii participanți. Tranzacția pilot a implicat emiterea de unități tokenizate pentru fonduri private de către MembersCap, cu Archax acționând ca nominal digital. Decontarea tranzacției a avut loc în câteva minute, comparativ cu procesele tradiționale care durează zile. Utilizatorii Workspace pot descoperi oferte live de fonduri private pe platformă, simplificând interacțiunea dintre partenerii generali și investitorii profesioniști.
Obiectivele colaborării strategice
Parteneriatul strategic dintre Microsoft și LSEG urmărește exploatarea capabilităților cloud-native pentru o infrastructură scalabilă și rezilientă. Potrivit declarațiilor ambelor organizații, obiectivele colaborării includ extinderea accesului pe piață, creșterea lichidității și stimularea inovației în piețele de capital privat. Îmbunătățirile viitoare vor include sandbox-uri reglementare, rețele de decontare cross-chain și integrarea cu serviciile existente de tranzacționare și clearing ale LSEG.
Implicații în industrie și perspectivă
Lansarea reprezintă un pas pionier al unei burse globale majore în adoptarea blockchain-ului la scară largă. Beneficiile anticipate includ reducerea costurilor operaționale, accelerarea ciclurilor de decontare și acces îmbunătățit pentru investitori. Firmele financiare tradiționale pot utiliza tokenizarea pentru a accesa surse noi de finanțare și modele de proprietate fracționată. Organismele de reglementare vor monitoriza cadrul de conformitate al platformei ca reper pentru implementarea sigură a soluțiilor DLT.
Etapele următoare și foaia de parcurs pentru dezvoltare
Fazele viitoare vor introduce suport pentru tokenizarea obligațiunilor, titluri garantate cu active și produse investiționale ESG tokenizate. Este planificată integrarea cu principalii furnizori de custodie pentru tokenuri și protocoale de finanțe descentralizate pentru a spori pool-urile de lichiditate. Sunt în curs eforturi pentru dezvoltarea de API-uri standardizate pentru conectivitate instituțională și pentru a susține emiterea transfrontalieră în cadrul reglementărilor existente. Forumurile de implicare a comunității vor facilita bucle de feedback pentru îmbunătățiri iterative.
Concluzie
Digital Markets Infrastructure marchează un avans semnificativ în conectarea finanțelor tradiționale cu tehnologia registrului distribuit. Prin posibilitarea gestionării complete a ciclului de viață al tokenurilor pe o platformă reglementată, inițiativa urmărește să stimuleze adoptarea pe scară largă a soluțiilor blockchain în piețele de capital privat.
Comentarii (0)