Firma de servicii financiare Marex a devenit prima casă de compensare care a integrat platforma Kinexys a JPMorgan în procesul său de decontare. Această parteneriat cu Brevan Howard Digital oferă Marex acces la conturi de depozit bazate pe blockchain care funcționează non-stop, înlocuind căile tradiționale de decontare în loturi cu plăți programabile aproape instantanee.
Kinexys, lansată inițial ca JPM Coin și ulterior rebranduită în cadrul suitei Onyx, permite participanților autorizați să valideze tranzacțiile pe un registru permis. Ecosistemul în circuit închis restricționează accesul doar entităților verificate, asigurând confidențialitate și conformitate, în timp ce păstrează imuabilitatea blockchain-ului. Adoptarea de către Marex abordează fricțiunile de lungă durată din ciclul post-tranzacție, permițând finalizarea decontării în câteva secunde în loc de zile.
Conform unei declarații comune emise miercuri, integrarea va reduce riscul contrapărții și costurile operaționale prin automatizarea plăților condiționate și a fluxurilor de lucru privind garanțiile. Confirmările de tranzacții, cererile de marjă și compensările pozițiilor pot fi executate în timp real, cu detaliile tranzacțiilor înregistrate pe un registru comun, rezistent la modificări. Această schimbare promite economii de costuri prin minimizarea reconcilierei manuale și prin alocarea mai eficientă a capitalului.
Reprezentanții industriei au observat că primitivele programabile de decontare ar putea remodela infrastructura piețelor de capital. Peter Chung, șeful cercetărilor la Presto Labs, a comentat că adoptatorii timpurii vor dezvolta expertiză critică, câștigând un avantaj competitiv pe măsură ce cadrele pentru active digitale se maturizează. Deși beneficiile s-ar putea să nu fie imediate, experimentul marchează un pas strategic spre modernizarea bazată pe blockchain a sistemelor tradiționale de compensare.
Strategia mai largă de tokenizare a JPMorgan a inclus și proiecte pilot ce implică titluri de stat americane tokenizate și parteneriate cu rețele de interoperabilitate. Banca planifică extinderea funcționalităților Kinexys pentru a sprijini plăți condiționate, gestionarea garanțiilor prin contracte inteligente și integrarea cu pool-uri de lichiditate descentralizate. Analiștii de piață anticipează noi anunțuri din partea managerilor tradiționali de active care explorează capabilitățile platformei.
Inițiativa Marex subliniază o tendință mai largă a instituțiilor de a combina conformitatea reglementară cu inovația blockchain. Pe măsură ce industria caută cazuri de utilizare dincolo de tranzacționarea spot și custodie, rețelele permise precum Kinexys servesc ca platforme de testare pentru integrarea finanțelor programabile în medii puternic reglementate.
Comentarii (0)