Ripple a finalizat achiziția Hidden Road pentru 1,25 miliarde de dolari, marcând o extindere strategică în serviciile de prime brokerage. Ripple Prime, noul brand, acoperă acum clearing, finanțare, brokeraj și gestionarea riscului în mai multe clase de active, inclusiv active digitale, instrumente derivate, schimb valutar și produse cu venit fix.
Infrastructura Hidden Road, anterior axată pe servicii prime non-bancare pentru birourile de tranzacționare a activelor digitale, se integrează în rețeaua de decontare a Ripple pentru a oferi execuție end-to-end unitară. Capabilitățile de clearing folosesc modele de contraparte centrală (CCP) on-chain pentru a neta expunerile și a reduce costurile garanțiilor. Ripple Prime implementează algoritmi avansați de marjare care exploatează metrici dinamice de risc și date de piață în timp real.
Gama de servicii include acorduri de repurchase, împrumut de valori mobiliare, hedging delta pentru derivate și distribuția de produse structurate. Clienții instituționali au acces la decontări multi-lanț prin căile On-Demand Liquidity (ODL), permițând transferuri transfrontaliere aproape instantanee cu finalitatea plății în câteva secunde. Rețeaua de decontare suportă mai multe stablecoins și căi native pentru tokenuri pentru a optimiza costurile tranzacțiilor.
Sursele de venituri anticipează creștere în randamentele din finanțări prin produse cu levier și venituri din comisioane din activități de prime brokerage. Ripple Prime se așteaptă să atragă fonduri de hedging, administratori de active și trezorerii corporative. Integrarea cu soluțiile existente xCurrent și On-Demand Liquidity de la Ripple oferă sinergii de cross-sell în coridoarele de plată și în furnizarea de lichiditate.
Protocoalele de conformitate reglementară includ fluxuri KYC/AML, monitorizarea tranzacțiilor și panouri analitice on-chain. Licențe multi-jurisdicționale obținute în centre financiare-cheie, inclusiv Japonia, Singapore și Uniunea Europeană. Cadrul de supraveghere se aliniază cu standardele registrului FTX și cu liniile directoare ale International Swaps and Derivatives Association (ISDA) pentru derivatele digitale.
Metricile post-achiziție arată o creștere de trei ori a volumelor de clearing și o creștere de 50% a soldurilor de finanțare. Portofoliul de clienți include 20 de relații instituționale aflate în etape avansate de integrare. Ripple estimează o contribuție anuală la venituri de 200 de milioane de dolari din serviciile de prime până în 2026, completând utilitatea existentă a plăților și a tokenurilor on-chain.
Strategia pe termen lung poziționează Ripple ca furnizor unic de servicii financiare instituționale, conectând finanțele tradiționale cu economiile blockchain. Roadmap-ul Ripple Prime include suport pentru valori mobiliare tokenizate, emisiunea de obligațiuni verzi prin intermediul căilor tokenizate și piețe repo on-chain, valorificând în continuare scalabilitatea blockchain-ului pentru inovația în piețele de capital.
Comentarii (0)