Сегодня компания Architect представила инновационную службу кредитного рейтинга, разработанную специально для криптовалютного сектора, имитируя роль таких признанных агентств, как Moody’s, в традиционных финансах. Платформа использует собственные алгоритмы анализа данных в блокчейне и показатели исторической производительности для оценки контрагентских рисков, сосредотачиваясь на таких субъектах, как майнеры биткоина и децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN). Путем систематической оценки истории транзакций, обязательств по стейку и участия в управлении сервис формирует рейтинги, отражающие вероятность дефолта, риск ликвидности и операционную надежность.
Во время брифинга Architect отметил, что классические андеррайтеры в значительной степени избегают криптовалютный сектор из-за непрозрачности данных и анонимности участников. Новая служба агрегирует данные блокчейна, публичные отчеты и телеметрию сети, преодолевая эти препятствия. Рейтинги выражаются по стандартизированной шкале с сопутствующими комментариями по моделям и предпосылкам, что позволяет кредиторам и инвесторам сопоставлять кредитные риски с установленными параметрами. Фреймворк поддерживает различные долговые инструменты, включая обеспеченные кредиты, соглашения о распределении доходов и синтетические долговые токены.
Ранние пилотные программы с избранными компаниями по майнингу биткоина продемонстрировали способность сервиса снижать требования к залогу до 30%, поскольку кредиторы получили уверенность в прозрачности рисков. Параллельно операторы DePIN получили предварительные условия по многолетнему финансированию с процентными ставками, конкурентоспособными традиционному инфраструктурному кредитованию, что позволяет избежать вынужденных распродаж активов в периоды снижения цен. Architect планирует расширить охват на децентрализованные биржи, пулы кредитования NFT и токенизированные инструменты реальных активов по мере развития экосистемы.
Соединяя цифровые рынки активов с традиционными кредитными рынками, служба рейтингов нацелена на привлечение институционального капитала в криптосферы, которые исторически опирались на финансирование через акции или спотовые инструменты. Введение долговых продуктов с кредитной поддержкой может диверсифицировать источники ликвидности, обеспечить более устойчивые дорожные карты проектов и сгладить цикличность рынка. В перспективе Architect исследует партнерства с глобальными кастодианами, прайм-брокерами и регуляторами для стандартизации рамок раскрытия информации и критериев рейтинга, способствуя широкой адаптации и регуляторному признанию. Это развитие знаменует важный шаг к установлению надежной финансовой инфраструктуры в эпоху Web3.
Комментарии (0)