Уикенд-ралли биткоина создало заметный гэп на графиках фьючерсов CME. Фьючерсные контракты группы CME торгуются в заданные торговые сессии с вечера воскресенья до вечера пятницы, что приводит к кратковременному ежедневному перерыву и закрытию рынков на выходные. Когда спотовые рынки значительно движутся во время этих закрытий, возникают расхождения в ценах между спотовым и фьючерсным рынками, известные как гэпы CME. В данном случае спотовая цена биткоина выросла выше $119 000 в выходные, в то время как фьючерсы CME открылись в понедельник на уровне $119 000 после закрытия в пятницу на $117 430.
Исторический анализ гэпов фьючерсов CME показывает, что более 90% гэпов в конечном итоге заполняются. Обычно гэпы закрываются в течение 24–48 часов, поскольку арбитражеры и институциональные участники используют расхождение между спотовыми и фьючерсными ценами. Однако при исключительно сильном импульсе могут образовываться «бегущие» гэпы, которые остаются открытыми длительное время, иногда недели, прежде чем происходит откат.
Данные прошлых рыночных событий показывают, что среднее время заполнения гэпа фьючерсов биткоина составляет примерно один торговый день. Примерами служат гэпы января 2021 и марта 2023 годов, которые закрывались в течение нескольких часов после значительных спотовых ралли. Однако гэпы, образованные в периоды экстремальной волатильности, например вокруг крупных регуляторных объявлений или макроэкономических сюрпризов, закрывались дольше, что отражает силу импульса, управляющего движением цены.
Технические индикаторы дают дополнительное понимание: значения индекса относительной силы (RSI) выше 70 во время формирования гэпа часто коррелируют с длительным временем его закрытия, тогда как уровни RSI, близкие к нейтральным, связаны с более быстрым заполнением. В текущей ситуации осцилляторы импульса достигли уровней перекупленности в выходные, что указывает на возможность краткосрочной коррекции. Анализ глубины рынка на основных спотовых биржах показал сокращение заявок на покупку ниже отметки $120 000, что свидетельствует о ограниченной поддержке в случае коррекционной фазы.
Трейдерам рекомендуется следить за регионом гэпа между $117 430 и $119 000. Пробой ниже $120 000 может сигнализировать о начале заполнения гэпа, в то время как устойчивый рост выше $122 000 может указывать на сильный бычий тренд, который превосходит типичную динамику гэпов. Открытый интерес по фьючерсам биткоина CME остается высоким, что подчеркивает значимость этого ценового диапазона как зоны поддержки и ликвидности для участников рынка деривативов.
В заключение, уикенд-рост создал классическую ситуацию гэпа CME, когда резкие ценовые движения во время закрытия рынка вызвали разрыв во фьючерсах. Хотя исторические тенденции склоняются к заполнению гэпов, сильный импульс и состояния перекупленности могут задержать откат. Участникам рынка следует сохранять бдительность, балансируя ожидания заполнения гэпа с потенциальным дальнейшим ростом выше недавних исторических максимумов.
Комментарии (0)