Ведущие управляющие капиталом и семейные офисы Азии активно увеличивают долю криптовалют в своих портфелях, поскольку цифровые активы превосходят традиционные инвестиции.
Высокие доходы в 2025 году привлекли внимание состоятельных клиентов, что побудило некоторые семейные офисы установить целевой уровень криптоактивов примерно в 5% от общего объема портфеля. По данным UBS, среди увеличивающих доли находятся заграничные китайские семейные офисы, в то время как NextGen Digital Venture привлек более 100 миллионов долларов США для нового лонг-шорт криптовалютного фонда после роста на 375% у предыдущего фонда.
Регуляторные достижения также повысили доверие. Закон США GENIUS, принятый в июле 2025 года, и постановление Гонконга о стейблкоинах, вступившее в силу 1 августа, создали понятные рамки, стимулирующие участие институциональных инвесторов. Рост цены биткоина выше 124 000 долларов в августе подчеркнул диверсификационные преимущества этого класса активов, при этом Fidelity отмечает низкую корреляцию биткоина с акциями и облигациями, что обеспечивает защиту от макроэкономических неопределенностей.
Торговые площадки и протоколы получили выгоду от притока средств. Биржа HashKey в Гонконге зафиксировала рост зарегистрированных пользователей на 85% в годовом исчислении к середине 2025 года, а крупнейшие биржи Южной Кореи сообщают о 17%-ном росте общего объема торгов с начала года. Продвинутые инвесторы используют рыночно-нейтральные стратегии, такие как базисные сделки на спотовом и фьючерсном рынках, а также арбитраж между биржами. Институции также внедряют инструменты управления рисками в блокчейне для контроля концентрации и ликвидности.
В перспективе стратеги по управлению капиталом ожидают дальнейшее развитие продуктов, включая регулируемые ETF и токенизированные доли фондов, что может расширить институциональные мандаты на криптовалюту. По мере улучшения инфраструктуры и кастодиальных услуг состоятельные азиатские инвесторы рассматривают цифровые активы как ключевую часть портфеля, а не как спекулятивный инструмент.
Комментарии (0)