Первый лицензированный токенизированный индексный фонд S&P 500 от Centrifuge в сети Base

Специалист по реальным активам (RWA) Centrifuge представил фонд Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (тикер SPXA), ставший первым токенизированным индексным фондом S&P 500, лицензированным S&P Dow Jones Indices. Оферта была запущена на Base, сети второго уровня Ethereum компании Coinbase, что позволяет непрерывно и без разрешений торговать долями в корзине, представляющей 500 крупнейших американских компаний по рыночной капитализации.

SPXA структурирован таким образом, чтобы отражать состав и методику взвешивания традиционного фонда Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund, при этом портфельные активы хранятся в кастодиальном трасте и периодически проходят аудит, чтобы гарантировать соответствие ончейн представлений оффчейн активам. Фонд использует механизмы обернутых токенов и протоколы подтверждения на блокчейне для обеспечения проверяемого обеспечения активов при сохранении окончательности расчетов и совместимости в экосистемах децентрализованных финансов.

Janus Henderson, глобальный управляющий активами с совокупными активами под управлением более $500 миллиардов, выполняет роль субинвестиционного менеджера. Anemoy, подразделение по управлению активами Centrifuge, контролирует выпуск токенов, управление смарт-контрактами и процедуры комплаенса. Анкерные инвесторы, такие как ведущий брокер цифровых активов, участвовали в первоначальном сборе капитала, обеспечив $25 миллионов в токенах SPXA во время ограниченной продажи до публичного запуска.

Протокол межсетевого взаимодействия Wormhole интегрирован для поддержки расширения SPXA на дополнительные блокчейн-сети. Благодаря стандартизированным кросс-чейн мостам держатели SPXA могут беспрепятственно переводить доли между совместимыми с EVM и не-EVM средами, расширяя доступность и варианты ликвидности.

Centrifuge имеет опыт токенизации частных кредитных активов и инструментов с фиксированным доходом с 2017 года. Фонд SPXA представляет собой первое участие Centrifuge в токенизации акций, используя существующую индексную инфраструктуру и нормативные лицензии для объединения традиционного индексного инвестирования с эффективностью блокчейн-рынков.

Отраслевые аналитики прогнозируют, что токенизированные индексные фонды могут привлечь дополнительную ликвидность в размере $1 триллиона в ближайшие пять лет, поскольку институциональные инвесторы включают программируемые стратегии активов в мультиактивные портфели. Сторонники отмечают преимущества, такие как круглосуточная торговля, дробное владение и ончейн совместимость с децентрализованными деривативами и доходными протоколами.

Запуск SPXA подчеркивает тенденцию к переносу привычных финансовых инструментов в блокчейн. Сторонники токенизации утверждают, что индексные продукты предлагают ясный путь для массового внедрения цифровых ценных бумаг, снижая риски фрагментации, связанные с токенами отдельных активов. Наблюдатели ожидают, что в ближайший год появятся дополнительные индексные семейства, включая глобальные акции и эталоны фиксированного дохода, по мере становления нормативной базы.