Coinbase прогнозирует, что три сектора будут доминировать на рынке криптовалют к 2026 году.

Coinbase Institutional опубликовала свой прогноз на 2026 год, определив три основные опоры, которые, как ожидается, будут формировать ландшафт криптовалют в предстоящем году. В докладе подчеркивается, что бессрочные фьючерсы займут центральную роль, составляя подавляющую часть торгового объема на ведущих платформах. Эта эволюция сигнализирует о смещении динамики цен, зависящей от розничных инвесторов, к более устойчивому рынку производных инструментов, поддерживаемому более строгими требованиями к марже и продвинутыми мерами управления рисками, которые способны лучше поглощать шоки во время волатильности.

Рынки предсказаний отмечаются как второй столп, переходящий из нишевых экспериментов в устойчивую финансовую инфраструктуру. Увеличение условных объемов и более глубокая ликвидность на разных платформах подчеркивают растущий интерес институциональных инвесторов, где консолидация и повышение эффективности становятся ключевыми конкурентными преимуществами. По мере прояснения регулирования ожидается привлечение продвинутых участников, использующих расчеты на блокчейне и прозрачность для предложения новых инструментов для обнаружения информации и передачи рисков.

Третья ключевая область — стейблкоины и платежи, охарактеризованы как наиболее стойкий источник полезности в цепочке блоков. Прогнозируется рост объема транзакций со стейблкоинами за счёт трансграничных переводов, расчётов с торговцами и сценариев управления ликвидностью, а не чисто спекулятивных потоков. Интеграция с новыми стратегиями автоматизированной торговли на базе ИИ и платежно-расчетными рельсами обеспечит ещё большую роль стейблкоинов как базовой инфраструктуры в цифровой финансовой системе.

Темы структурной переориентации встречаются и в этом докладе. После ряда ликвидаций и снижения спекулятивного плеча в конце 2025 года ожидается, что рынки будут работать на более экономной основе, с повышенной устойчивостью к каскадным вынужденным распродажам. Coinbase считает, что более жесткие условия финансирования и более дисциплинированная практика кредитного плеча являются положительными тенденциями, которые поддержат более здоровую рыночную среду.

Ожидается, что доминирование бессрочных фьючерсов переработает механику формирования цен, делая ставки по финансированию и показатели позиций критически важными индикаторами для трейдеров и управляющих рисками. В то же время рынки предсказаний будут использовать протоколы взаимодействия для связывания фрагментированных пулов ликвидности, ускоряя сетевой эффект, который стимулирует внедрение среди институтов, ищущих альтернативные источники альфы.

Стейблкоины, стимулируемые регуляторными рамками в крупных юрисдикциях, проникнут в традиционные платежные каналы. Реальные входы в фиат и выходы из него будут бесшовно интегрировать блокчейн-слои с существующими системами, обеспечивая масштабируемые корпоративные казначейские решения и потребительские переводы. Эти разработки поддерживают нарратив о том, что платежи на блокчейне эволюционируют из появляющегося кейса использования в обычную утилиту для предприятий.

Coinbase Institutional подчеркивает важность того, чтобы поставщики инфраструктуры адаптировались к этим тенденциям. Платформы, предлагающие интегрированные деривативы, предсказания и платежные сервисы, могут занять значительную долю рынка по мере консолидации спроса клиентов вокруг полнофункциональных предложений. Доклад призывает участников рынка отдавать приоритет совместимости, низкой задержке и соблюдению регуляторных требований как краеугольных камней разработки продукта.

В перспективе доклад предупреждает, что участники рынка должны сохранять бдительность. По мере того как институциональные потоки переходят к структурированным продуктам, традиционная розничная динамика может оторваться от ончейн-метрик, что приведет к периодам торговли в диапазоне, несмотря на сильные долгосрочные основы. Стратегическое позиционирование в трех идентифицированных столпах предоставит инвесторам доступ к наиболее устойчивым рыночным тенденциям.

В заключение, прогноз Coinbase Institutional на 2026 год рисует картину отрасли, которая созревает и углубляется, становясь более глубокими и устойчивыми рынками. С бессрочными фьючерсами, рынками предсказаний и стейблкоинами в центре внимания, следующая фаза эволюции крипто-рынков, похоже, ориентируется на устойчивую инфраструктуру и реальную полезность, что знаменует отход от чистой спекуляции к инфраструктурам институционального класса.

Полные детали и графики доступны в докладе, который включает комментарии к тенденциям ставок финансирования, ончейн-аналитике и регуляторным рамкам, формирующим каждый столп. Участникам отрасли рекомендуется ознакомиться с методологией и сопутствующими материалами, чтобы привести стратегии в соответствие с прогнозируемыми темами на 2026 год.