Доходы Robinhood от торговли криптовалютами выросли на 339% в 3-х кварталах

Брокерская платформа зафиксировала рост выручки от торговли криптовалютами в третьем квартале на 339 процентов в годовом выражении, до $268 млн с $61 млн, по мере того как трейдеры осуществили оборот цифровых активов на сумму $80 млрд. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) достигла $0,61, превысив консенсус аналитиков в $0,53, тогда как общая чистая выручка составила $1,27 млрд по сравнению с прогнозами в $1,21 млрд. Торговля после часов торгов привела к снижению цены акции на 2%, несмотря на устойчивость во всех направлениях бизнеса.

Диверсификация доходов стала ключевым фактором эффективности, с добавлением двух новых подразделений — рынков предсказаний и платформы токенизации прав на музыку — каждое приносит примерно $50 млн годовой выручки. Глобальное присутствие компании расширилось за счет приобретения регулируемой европейской биржи, расширив базу пользователей до более чем 20 миллионов активных учетных записей. Эффект операционного рычага улучшился по мере снижения себестоимости продаж до 47 процентов чистой выручки, по сравнению с 55 процентами в аналогичном периоде прошлого года.

Рыночная капитализация достигла $126 млрд, выводя компанию на уровень выше нескольких конкурентов отрасли. Метрики торговли показывают рост активной базы пользователей на 45 процентов по сравнению с прошлым годом, при этом количество ежемесячно совершающих сделки пользователей превысило 15 миллионов впервые. Волатильность на более широком крипторынке стимулировала вовлеченность розничных инвесторов, что привело к росту среднего дохода на пользователя до $17,80 против $11,20 год назад.

В рамках продукта продолжилась инновация: запущено децентрализованное хранение активов для инвесторов с высоким чистым капиталом, с поддержкой многоступенчатой подписи и мер институционального уровня безопасности. Запуск привлек $5 млрд новых активов под хранение в течение квартала. В то же время пилотная торговля токенизированными ценными бумагами обработала номинальный оборот в $120 млн, что подчеркивает способность платформы поддерживать регулируемые продукты на базе цифровых активов.

Балансы ликвидности и маржи достигли рекордных максимумов: средний размер ночной маржинальной позиции составил $4,2 млрд, что отражает активное участие клиентов в заёмных продуктах. Меры управления рисками, включая мониторинг в реальном времени и динамические требования к марже, помогли поддерживать уровень дефолтов ниже 0,02%. Регуляторная работа усилилась: компания получила принципиальное одобрение на лицензию на хранение криптоактивов в двух дополнительных юрисдикциях.

Показатели ликвидности улучшились: время обработки транзакций сократилось на 30 процентов благодаря усовершенствованию инфраструктуры и расширению региональных дата-центров. Время безотказной работы системы превысило 99,98 процента, что отражает вложения в устойчивость и планирование мощностей. Среди технологических инициатив — интеграция ончейн-аналитики для обнаружения мошенничества в реальном времени и разработка собственного алгоритма маршрутизации ордеров для оптимизации затрат на исполнение.

Комментарий руководства отметил сильное начало четвертого квартала: объемы торгов в октябре превысили сезонные нормы, а показатели использования продуктов превзошли внутренние прогнозы. Приоритеты по распределению капитала включают дальнейшее вложение в операции по маркет-мейкингу, расширение предложений рынков предсказаний и исследования в области программируемых стейблкоинов. Долгосрочные цели предусматривают 25-процентный органический рост выручки наряду с сохранением маржи прибыльности выше 35 процентов.