Gemini привлекает до 317 миллионов долларов на IPO в США

Gemini, криптовалютная биржа, основанная братьями Уинклвосс в 2014 году, во вторник объявила о планах провести первичное публичное размещение акций (IPO) в США. Компания намерена разместить 16,67 миллиона акций по цене от 17 до 19 долларов за штуку, рассчитывая на общий объем привлеченных средств до 317 миллионов долларов. Исходя из полного разводнения акций, оценочная стоимость IPO составляет от 1,9 до 2,22 миллиарда долларов. В документе отмечается, что андеррайтеры имеют 30-дневную опцию на покупку до 2,5 миллиона дополнительных акций для покрытия овераллоументов. Gemini планирует выйти на Nasdaq под тикером «GEMI». Биржа сообщила, что чистые средства будут использованы для общекорпоративных целей, включая стратегические инвестиции и расширение продуктовой линейки.

Предлагаемое размещение подчеркивает растущий спрос на публичные криптовалютные платформы после недавних рыночных ралли и исторических нормативных одобрений биржевых инвестиционных фондов (ETF) на спотовый Биткойн и Эфир. Аналитики считают, что время выбрано удачно, учитывая высокий интерес инвесторов к инфраструктуре цифровых активов после успешных дебютов аналогичных компаний ранее в этом году. Заявка Gemini отражает прогресс в области массового принятия и нормативной ясности в секторе цифровых активов, включая недавние рекомендации по кастодиальному хранению и раскрытию информации. Биржа конкурирует напрямую с Coinbase и Bullish, которые демонстрируют высокие объемы торгов с момента выхода на биржу. Наблюдатели рынка ожидают увеличения ликвидности и институционального интереса, полагая, что статус публичной компании повысит корпоративную прозрачность, управление и узнаваемость бренда. Братья Уинклвосс впервые стали известны благодаря раннему урегулированию их судебного спора с Facebook, а полученные средства вложили в покупку Биткойнов, что позволило запустить и развить Gemini в ведущую мировую криптобиржу с ориентированным на соответствие требованиям регулирования подходом. Инвесторы будут внимательно следить за динамикой ценообразования, поскольку сигналы спроса могут повлиять на будущие настроения рынка в секторе крипто IPO.

По состоянию на 30 июня 2025 года Gemini сообщила об объеме торгов около 10 миллиардов долларов в год и более 10 миллионов розничных клиентов в более чем пятидесяти странах. Биржа расширила линейку услуг, включив кастодиальные сервисы, институциональное прайм-брокеридж и сервис кошелька на базе блокчейна. Недавние стратегические партнерства и запуск продуктов в области децентрализованных финансов и рынков невзаимозаменяемых токенов поддержали рост. Компания выделила необходимость улучшения управления рисками и диверсификации партнеров как ключевые направления для реинвестирования средств IPO. Андеррайтерами выступят Goldman Sachs и Citigroup, при этом функции совместных организаторов книги заявок будут распределены между несколькими крупными инвестиционными банками. Цена и окончательное распределение акций зависят от рыночных условий и регуляторного одобрения, при этом компания рассчитывает на установление цены в середине октября и начало торгов вскоре после этого.