Кратко (TL;DR)
- Идея: Subsquid (SQD) — децентрализованный движок запросов и озеро данных, предоставляющий разрешённый, экономичный доступ к петабайтным данным Web3 в сетях EVM и Substrate через SDK Squid и SQD Cloud.
- Катализаторы: Рост спроса на масштабируемое индексирование данных в блокчейне, стратегические партнерства с M31 Capital и Google Cloud, использование более 800 децентрализованными приложениями и 800+ узлами, а также недавний рост с увеличением торговых объемов на CEX более чем на 400%.
- Риски: Сильная конкуренция со стороны известных протоколов индексирования, зависимость от распределенных операторов узлов для целостности данных, длительные сроки вестинга, замедляющие разблокировку токенов, и возможные риски размывания токенов.
- Оценка: 7.00 из 10
Монета
- Название/ Тикер: Subsquid (SQD)
- Сегмент: Инфраструктура блокчейна
- Статус: активна
- Цена: $0.092857
Ключевые показатели
- Рыночная капитализация: $70 391 855
- Полная разводнённая стоимость (FDV): $124 140 000
- Объем в обращении: 758 067 505 SQD
- Общий объем выпуска: 1 337 000 000 SQD
Источники
Технологии
- Уникальное предложение (USP): Петабайтное разрешённое децентрализованное озеро данных с почти нулевой задержкой доступа к данным в блокчейне и модульным индексированием.
- Основные технологии: Децентрализованный движок запросов с привлечением оплачиваемых работников и лёгких индексаторов, поддержка GraphQL API, валидация данных с помощью ZK/TEE, мультичейн (EVM, Substrate, Solana) и опциональный сервис SQD Cloud.
Дорожная карта
- 2024-07-01: Релиз Gateway 2.0
- 2024-10-01: Запуск разрешённых датасетов
- 2024-10-15: Развёртывание Light Squids
- 2025-04-15: Валидация данных через ZK-доказательства и TEE
- 2025-06-30: Запуск поддержки SQL
Команда и инвесторы
Команда
- Сооснователь и CEO — Марсель Фёрманн: Соосновал Subsquid Labs и руководил разработкой решений для децентрализованного индексирования данных.
- Сооснователь и CTO — Дмитрий Железов: Разработал основную архитектуру сети SQD и SDK для высокопроизводительного индексирования.
- Руководитель по партнёрствам — Роман М. Кемпер: Управлял стратегическими партнёрствами, связями с медиа и развитием экосистемы.
Инвесторы
- Hypersphere Ventures — Посевной раунд • 2021-11-12 • $3.80M
- Lattice Capital — Посевной раунд • 2021-11-12 • $3.80M
- Zeeprime Capital — Посевной раунд • 2021-11-12 • $3.80M
- Faculty Group — Посевной раунд • 2021-11-12 • $3.80M
- 0xVentures — Посевной раунд • 2021-11-12 • $3.80M
- CoinList Launchpad — IEO • 2024-05-17 • $6.30M
Общий объем финансирования: $10.10M
Токеномика
- Полезность: Совместное стимулирование инфраструктурных провайдеров, обеспечение и управление децентрализованным доступом к данным, возможность увеличения лимитов через блокировку токенов и поддержка управления сообществом.
- Вестинг: Pre-Seed & Seed: 6-месячный блок, 20% выпуск при TGE, линейный вестинг на 24 месяца; Стратегические: блокировка 6–12 месяцев с линейным вестингом; Команда: 6-месячный блок, 20% выпуск, 24-месячный вестинг; Резерв казначейства: линейный вестинг 36 месяцев; Вознаграждения работников: вестинг 84 месяца; Продажи для сообщества: 20% при TGE, 6-месячный вестинг.
- Следующая разблокировка: (0.00% от количества в обращении)
Плюсы и минусы
Преимущества
- Разрешённый, экономичный доступ к петабайтным данным
- Децентрализованное индексирование более 200 сетей
- Уникальная токен-кюрация через делегирование
- Поддержка мультичейна (EVM, Substrate, Solana)
- Управление и контроль ресурсов через блокировку токенов
- Стратегические партнёрства с M31 Capital и Google Cloud
Недостатки
- Высокая конкуренция со стороны The Graph, Aleph.im
- Зависимость от распределённых операторов узлов для целостности данных
- Волатильность токена и низкая ликвидность
- Длительные сроки вестинга, замедляющие разблокировку
- Отсутствие модели дохода от комиссий за транзакции
Рыночные сигналы (7 дней)
- Тренд TVL: нет данных
- Тренд объёмов на CEX: ↑401.7%
- Тренд активных адресов: нет данных
Ценовые сценарии (цель: 28.03.2026)
- Медвежий: $0.050000 — предполагает снижение цены на 50% от текущей в неблагоприятных рыночных условиях на уровне технической поддержки $0.05.
- Базовый: $0.120000 — прогноз умеренного роста принятия и средней по сектору P/S-оценки для доходов от индексирования.
- Бычий: $0.200000 — предполагает достижение 10% рыночной доли в индексировании данных Web3 и быстрый рост объёмов на CEX.
Как купить и хранить
CEX
- Gate.io: SQD/USDT
- Bybit: SQD/USDT
- KuCoin: SQD/USDT
- CoinList: SQD/USDT
- MEXC: SQD/USDT
DEX
- Uniswap V3: SQD/USDC
- SushiSwap (Arbitrum): SQD/USDT
- Balancer (Arbitrum): SQD/ETH
- 1inch: SQD/ETH
- Curve: SQD/DAI
Хранение
- MetaMask (Arbitrum)
- Ledger (ERC-20)
- Trust Wallet
- Trezor
- Gnosis Safe
Вердикт
Subsquid предлагает надёжную децентрализованную инфраструктуру данных с крепкими партнёрствами и растущим уровнем принятия, сочетая высокий технический потенциал с рисками токеномики и конкуренции, что делает его привлекательным проектом средней степени риска в инфраструктурной сфере.
Официальные ссылки
Источник: Coin Research (внутренний)
Комментарии (0)