Компания Bullish, поддерживаемая Питером Тилем, стремится к оценкам до 4,2 миллиарда долларов в IPO в США

Информация о компании

Bullish, оператор криптовалютной биржи, поддерживаемый венчурным капиталистом Питером Тилем, планирует привлечь около 629,3 миллиона долларов через первичное публичное размещение акций (IPO) в США. Компания подала конфиденциальные документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 4 августа, запустив роудшоу для презентации своей истории роста на фоне благоприятных регуляторных изменений. Bullish была создана в результате слияния с CoinDesk из Digital Currency Group и позиционирует себя как торговая платформа институционального уровня.

Детали IPO

Предлагаемое размещение включает 20,3 миллиона акций по цене от 28 до 31 доллара. При верхней границе диапазона оценка компании составит примерно 4,23 миллиарда долларов, что на 52% ниже оценки в 9 миллиардов долларов, заявленной в 2021 году в сделке по слиянию с SPAC, которая впоследствии была отменена. Андеррайтерами сделки выступают J.P. Morgan, Jefferies и Citigroup. Bullish намерена направить часть средств от IPO на покупку стейблкоинов, номинированных в долларах США, демонстрируя уверенность в регулируемых цифровых долларах.

Рыночный контекст

IPO проводится на фоне растущего интереса к крипто-компаниям среди публичных рынков. Недавние заметные листинги включают дебют Circle на Nasdaq и конфиденциальные подачи от BitGo и Grayscale. Bullish стремится выделиться за счет объединения биржевых и медиаресурсов, а также использования своих запасов стейблкоинов для обеспечения ликвидности и объема торгов. Компания зафиксировала убыток в размере 349 миллионов долларов в первом квартале 2025 года по сравнению с прибылью в 105 миллионов долларов годом ранее, что отражает колебания цен на криптовалюты.

Цитата

«Когда IPO начинает маркетинг, банкиры часто занижают оценки, чтобы набрать импульс», — сказал Мэтт Кеннеди, старший стратег Renaissance Capital, комментируя выбранный ценовой диапазон.

Автор материала: Атив Бханнари; редакторы: Пуджа Десаи и Шинджини Гангули.