Детали запуска платформы
Группа Лондонской фондовой биржи (LSEG) в сотрудничестве с Microsoft представила платформу на основе блокчейн-технологий, предназначенную для частных фондов. Система под названием Digital Markets Infrastructure (DMI) работает на базе Microsoft Azure и поддерживает полный жизненный цикл активов — от выпуска и токенизации до торговли и послеторговых процессов. Изначально внедрение охватывает частные фонды, с планами расширения на другие классы активов, включая токенизацию реальных активов и долговые инструменты.
Техническая архитектура и функции
DMI использует технологию распределённого реестра для обеспечения совместимости между блокчейн-сетями и традиционными финансовыми системами. Архитектура интегрирует разрешённые реестры для окончательности транзакций и публичные блокчейны для прозрачности, применяя протоколы взаимодействия для облегчения передачи активов. Модули смарт-контрактов управляют выпуском токенов, контролем хранения и автоматизированными процессами расчёта. Механизмы соответствия регулирующим требованиям реализуются через встроенную логику, обеспечивая аудиторские следы и мониторинг в реальном времени.
Привлечение клиентов и пилотная транзакция
Компании MembersCap — глобальная управляющая капиталом фирма, и Archax — криптобиржа, регулируемая FCA, стали первыми участниками. Пилотная сделка включала выпуск токенизированных единиц частного фонда от MembersCap, где Archax выступал в роли цифрового номинанта. Расчёт по сделке занял несколько минут, в то время как традиционные процессы занимают дни. Пользователи платформы могут просматривать текущие предложения частных фондов, упрощая взаимодействие между генеральными партнёрами и профессиональными инвесторами.
Цели стратегического сотрудничества
Стратегическое партнёрство Microsoft и LSEG направлено на использование облачных возможностей для создания масштабируемой и устойчивой инфраструктуры. По заявлениям обеих организаций, цели сотрудничества включают расширение доступа к рынкам, повышение ликвидности и стимулирование инноваций в сегменте частного капитала. В будущем планируется внедрение регуляторных песочниц, сетей межцепочной расчётности и интеграции с существующими торговыми и клиринговыми службами LSEG.
Влияние на отрасль и перспективы
Запуск представляет собой новаторский шаг крупной глобальной биржи по масштабному внедрению блокчейна. Ожидаемые выгоды включают снижение операционных затрат, ускорение циклов расчётов и улучшение доступа инвесторов. Традиционные финансовые компании смогут использовать токенизацию для привлечения новых источников финансирования и моделей дробного владения. Регуляторные органы будут следить за механизмами соответствия платформы как за эталоном безопасного внедрения решений на базе DLT.
Следующие этапы и дорожная карта развития
В будущих этапах планируется поддержка токенизации облигаций, обеспеченных активами ценных бумаг и ESG-инвестиционных продуктов. Предусмотрена интеграция с основными провайдерами хранения токенов и протоколами децентрализованных финансов для улучшения ликвидности. Ведётся разработка стандартизированных API для институционального подключения и поддержки трансграничного выпуска в рамках существующих регуляторных требований. Форумы взаимодействия с сообществом будут способствовать обратной связи для поэтапного совершенствования.
Заключение
Digital Markets Infrastructure знаменует собой важный шаг на пути интеграции традиционных финансов и технологии распределённого реестра. Обеспечивая управление жизненным циклом токенов на регулируемой платформе, инициатива стремится стимулировать массовое внедрение блокчейн-решений в сегменте частного капитала.
Комментарии (0)