Кратко
- Идея: Derive — децентрализованный протокол, предлагающий программируемые опционы на блокчейне, бессрочные контракты и структурированные продукты через свой собственный rollup OP Stack на Ethereum (Derive Chain), обеспечивающий исполнение уровня институционального класса при автономном хранении средств.
- Катализатор: листинг Coinbase запущен 27 мая 2026 года, а недавнее обновление управления, повышающее выкуп сборов и снижающее эмиссии, стимулируют спрос на токен.
- Риски: Риск возможного простоя Sequencer, регуляторное давление на платформы деривативов, зависимость от дальнейшего внедрения протокола и риски исполнения запланированных функций.
- Оценка: 7.00/ 10
Монета
- Название/ тикер: Derive (DRV)
- Сегмент: L2/деривативы
- Статус: на листинге
- Цена: $0.105200
Ключевые показатели
- Рыночная капитализация: $77 625 159
- FDV: $157 870 000
- Циркулирующее предложение: 737 529 683
- Общий запас: 1 500 000 000
- Инфляция: 0,35%
Источники
Технология
- УТП: Деривативы институционального уровня на блокчейне через кастомный rollup OP Stack, объединяющий ликвидность AMM и офчейн-матчинг ордеров для высокой пропускной способности и низкой задержки.
- Основная технология: Derive Chain (оптимистичный rollup Ethereum), Derive Protocol (on-chain расчёты, обеспечение, движок рисков), офф-чейн матчёр, ордербук на Rust и торговый интерфейс на базе ИИ.
Дорожная карта
- 2021-07-01: Раунд семени
- 2022-11-01: Стратегический раунд
- 2024-12-01: Публичная продажа
- 2024-01-15: Запуск Mainnet (Derive L2)
- 2026-04-23: Обновление обратной покупки и стейкинга
- 2026-05-27: Листинг Coinbase
Команда и инвесторы
Команда
- Соучредитель и CEO — Nick Forster: Бывший трейдер по опционам в Susquehanna, с опытом дизайна продуктов в Meta
- Соучредитель и Руководитель продукта — Jake Fitzgerald: Разрабатывал продукты DeFi и руководил UX у ведущих крипто‑протоколов
- CTO и основатель — Dom Rom: Опытный архитектор ПО и инженер масштабируемых систем
- Руководитель отдела исследований — Sean Dawson: Бывший трейдер и эксперт по ончейн-аналитике
- Руководитель отдела роста — Dillon Lin: Стратег роста в ведущих крипто‑стартапах
Инвесторы
- Seed-инвесторы — Seed • 2021-07-01 • $3.30 млн
- Стратегические партнеры — Strategic • 2022-11-01 • $3.00 млн
- Ангельские инвесторы — Angel • 2024-09-01 • $0.00 млн
- Публичные инвесторы — Public Sale • 2024-12-01 • $0.50 млн
- Variant Fund — Не раскрывается • 2026-02-03 • $0.00 млн
Итого финансирование: $6.80 млн
Токеномика
- Утилита: Выплаты по торговым комиссиям, управление протоколом, стейкинг для страхового фонда и стимулы, управление залогом.
- Вестинг: Распределение для основных сотрудников: 230 млн токенов, вестинг в течение 4 лет, начиная с конца 2025 года.
Плюсы и минусы
Преимущества
- Исполнение на уровне институционального рынка на цепочке
- Кастомный rollup OP Stack для масштабируемости
- Полный набор опционов и бессрочных продуктов
- Сильная токеномика с выкупами за счёт сборов
- Глубокая ликвидность и портфельный маржин
- Интеграция с автономным хранением средств за пределами биржи
- Торговый интерфейс на базе искусственного интеллекта
- Поддержка залога в разных активах
- Управление через Derive DAO
- Предстоящий листинг Coinbase
Недостатки
- Риск простоя Sequencer
- Регуляторная неопределенность для деривативов
- Зависимость от экосистемы Ethereum
- Относительно низкий TVL по сравнению с крупными DeFi
- Сложности реализации функций
- Изменения графика эмиссии могут запутать держателей
- Централизация офф-чейн сопоставления
- Конкуренция со стороны деривативов на централизованных биржах
- Риск фрагментации ликвидности
- Ограниченная осведомленность розничных инвесторов
Сигналы рынка (7 дн)
- Тренд TVL: стабилен
- Тренд объёма на CEX: растёт
- Тренд активных адресов: растёт
Сценарии цены (цель: 2026-11-27)
- Медвежий: $0.080000 — Предполагает затухание импульса листинга и возврат цены к среднему уровню перед листингом в $0.08.
- Базовый: $0.120000 — Предполагает умеренное принятие и устойчивый выкуп сборов, что приводит к росту цены на 15%.
- Бычий: $0.200000 — Предполагает сильную институциональную интеграцию и сетевые эффекты, удваивающие текущую цену.
Как купить и хранить
Централизованные биржи
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
Децентрализованные биржи
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Хранение
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Вердикт
Derive сочетает в себе уникальную архитектуру L2-rollup, набор продуктов институционального уровня и прочную токеномику, дополнительно усиленные katalизатором листинга Coinbase. Риски исполнения и регуляторного характера сохраняются, однако протокол имеет хорошие позиции для роста.
Официальные ссылки
Источник: Coin Research (внутренний)
Комментарии (0)