Опционы на биткоины склоняются к медвежьим настроениям перед истечением сроков в пятницу

Открытый интерес по криптоопционам склоняется в сторону медвежьих позиций перед истечением срока в пятницу на Deribit, при этом к истечению запланировано более 4,5 миллиардов долларов номинальной стоимости.

Опционы на биткоин составляют примерно 3,28 миллиарда долларов от этой суммы, доминируя пут-контрактами, сгруппированными между страйками 105 000 и 110 000 долларов, что ставит максимум боли около 112 000 долларов.

Открытый интерес по опционам на эфир составляет около 1,27 миллиарда долларов, при соотношении пут-колл около 0,78 и максимуме боли на уровне 4 400 долларов, тогда как потоки коллов выше страйков 4 500 долларов указывают на растущий спрос на опционы на рост.

Истечение совпадает с данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США, временной фактор которого может усилить направленность рынка и повысить чувствительность цен вокруг сконцентрированных уровней страйков.

Всплески объёмов пут-опционов могут отражать хеджирование маркет-мейкерами и институциональными участниками, ищущими защиту от снижения на фоне макроэкономической неопределенности.

Анализ реализованной волатильности и показателей скива после истечения срока выявит изменения в позиционировании рисков и возможные корректировки гамма-экспозиций для арбитражных десков.

Концентрация потоков деривативов вокруг конкретных уровней страйков подчеркивает важность глубины ликвидности и структуры стакана ордеров при управлении ребалансировкой после истечения срока.

События протоколов, такие как миграция токенов Polygon на POL и запуск сети второго уровня Nexus, могут влиять на потребности в хеджировании по мере перераспределения ликвидности в блокчейне.

Трейдеры, готовящиеся к сессиям после истечения срока, калибруют дельта-нейтральные стратегии и отслеживают изменения открытого интереса по основным истечениям, чтобы оценить настроения рынка и спланировать направленные или хеджирующие операции.