📰 Спокойствие перед бурей: ожидается пробуждение волатильности…

Ожидается пробуждение волатильностей Биткоинов перед бурями

by Admin | 11 Aug 2025 | 12:50

Неявная волатильность биткойна пережила заметное возрождение, отыгрываясь с почти рекордно низких уровней до значений, сигнализирующих об увеличении рыночной неопределенности. Индекс волатильности Deribit для биткойна (DVOL) вырос с показателей в низком 26-ом диапазоне до 37 в понедельник, отражая ожидания трейдеров относительно больших ценовых колебаний. Исторически такие всплески неявной волатильности предшествовали значительным направленным движениям, когда участники пересматривали свои рисковые позиции после периодов устойчивого затишья.

В выходные биткойн вырос с примерно 116 000 до 122 000 долларов на спотовых рынках, усиливая нарратив о возобновлении бычьего настроя. Это ценовое движение произошло во время паузы на фьючерсном рынке CME, что вызвало гэп фьючерсов между закрытием пятницы на уровне 117 430 долларов и открытием понедельника на отметке 119 000 долларов. Резкий рост неявной волатильности указывает на то, что маркет-мейкеры опционов и направленные спекулянты теперь учитывают более широкий диапазон потенциальных исходов.

Неявная волатильность служит опережающим показателем, указывающим уровень премии за опцион, который трейдеры требуют за защиту от ценовых колебаний. Рост DVOL с 26 до 37 означает, что движение биткойна с одной стандартной девиацией в ближайшие 30 дней охватывает более широкий долларовый диапазон. Практически это означает, что участники рынка ожидают колебаний, приближающихся к 8 000 долларов или превышающих эту сумму в любом направлении от текущих уровней при условии нормального распределения доходностей.

Данные по открытому интересу подтверждают картину волатильности. Общий открытый интерес по фьючерсам на биткойн на основных биржах сократился на 5% с момента роста спота, поскольку плечевые позиции частично ликвидировались во время повышения цены. Между тем, метрики скива опционов изменились: соотношение пут-колл упало ниже нейтрального уровня, указывая на предпочтение защиты с верхней стороны на фоне ралли.

Макрофакторы продолжают влиять на динамику волатильности. Предстоящий выпуск данных по инфляции в США и выступления чиновников Федеральной Резервной Системы создают риск событий. Трейдеры могут корректировать хеджинговые стратегии и уровни использования кредитного плеча в ожидании возможных мягких или жестких сигналов. Прошлые случаи расширения волатильности вокруг экономических релизов приводили к прорывам и резким откатам, подчеркивая значимость макроэкономических драйверов волатильности.

В заключение, недавний рост неявной волатильности биткойна знаменует поворотный момент для рыночного настроения, отходя от длительных периодов сдержанного движения. При приближении актива к предыдущим историческим максимумам и наличии макроэкономических событий на горизонте участникам следует подготовиться к среде с более выраженными ценовыми колебаниями. Фреймворки управления рисками и стратегии определения размеров позиций будут критически важны для навигации в предстоящем «шторме» волатильности, который может развернуться в ближайшие недели.

Ожидается пробуждение волатильностей Биткоинов перед бурями

Комментарии (0)

Присоединяйтесь к нашей рассылке

Джейсон только что стал VIP‑участником!

Ограниченное предложение

Получите сигнал сегодня

Ожидается пробуждение волатильностей Биткоинов перед бурями

Комментарии (0)

Присоединяйтесь к нашей рассылке

Джейсон только что стал VIP‑участником!

Ограниченное предложение

Получите сигнал сегодня

Cookie preferences