Ripple завершил приобретение Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов, что ознаменовало стратегическое расширение в области прайм-брокерских услуг. Новая марка Ripple Prime теперь охватывает клиринг, финансирование, брокерские услуги и управление рисками по нескольким классам активов, включая цифровые активы, деривативы, иностранную валюту и продукты с фиксированным доходом.
Инфраструктура Hidden Road, ранее ориентированная на небанковские прайм-услуги для торговых столов цифровых активов, интегрируется с сетью расчетов Ripple, чтобы обеспечить единое сквозное исполнение. Возможности клиринга применяют модели центрального контрагента (CCP) на блокчейне для сведения экспозиций и снижения затрат на обеспечение. Ripple Prime внедряет продвинутые алгоритмы расчета маржи, использующие динамические риск-метрики и данные рынка в реальном времени.
Набор услуг включает сделки репо, займ ценных бумаг, дельта-хаеджинг деривативов и дистрибуцию структурированных продуктов. Институциональным клиентам предоставляется доступ к многоцепочечному расчёту через инфраструктуру On-Demand Liquidity (ODL), что обеспечивает почти мгновенные трансграничные переводы с финализацией платежа за секунды. Сеть расчётов поддерживает несколько стейблкоинов и нативные токеновые рельсы для оптимизации затрат на транзакции.
Источники дохода прогнозируют рост доходности финансирования за счет продуктов с плечом и платы за услуги прайм-брокериджа. Ripple Prime планирует привлечь хедж-фонды, управляющих активами и корпоративные казначейства. Интеграция с существующими решениями Ripple xCurrent и On-Demand Liquidity обеспечивает синергию в кросс-продажах по платежным коридорам и обеспечении ликвидности.
Протоколы соблюдения нормативных требований включают процессы KYC/AML, мониторинг транзакций и панели аналитики на блокчейне. Лицензии, действующие в нескольких юрисдикциях, получены в ключевых финансовых центрах, включая Японию, Сингапур и Европейский Союз. Контрольные рамки соответствуют стандартам реестра FTX и руководящим принципам Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA) для цифровых деривативов.
После завершения сделки показатели показывают тройной рост объёма клиринга и увеличение балансов финансирования на 50%. Клиентская база включает 20 институциональных отношений на продвинутых стадиях интеграции. Ripple прогнозирует годовую долю выручки в размере 200 миллионов долларов от прайм-услуг к 2026 году, дополняя существующие платежи и утилиту токенов в блокчейне.
Долгосрочная стратегия позиционирует Ripple как универсального поставщика институциональных финансовых услуг, соединяющего устаревшее финансы и экономики блокчейна. Дорожная карта Ripple Prime включает поддержку токенизированных ценных бумаг, выпуск зелёных облигаций через токенизированные рельсы и репо-рынки на блокчейне, тем самым подтягивая масштабируемость блокчейна для инноваций на рынке капитала.
Комментарии (0)