Стратегии увеличения дивидендов по предложениям STRC для привлечения инвесторов, ищущих доходность

Компания Strategy (MSTR), зарегистрированная на Nasdaq и занимающаяся казначейскими операциями с биткоином, объявила о повышении годовой ставки дивидендов по своей переменной бессрочной привилегированной акции STRC. Дивиденд был увеличен на один процентный пункт с 9% до 10%, начиная с дивидендного периода сентября. Сумма дивиденда за сентябрь была установлена в размере $0,8333 за акцию STRC, выплата которой состоится 30 сентября держателям на дату закрытия реестра 15 сентября.

Акция STRC, продвигаемая под брендом «Stretch», была разработана для торговли около номинальной стоимости в $100. Структура дивидендов включает программу выпуска акций по рыночной цене с окнами для размещения и опционами колл, предназначенными для поддержания стабильности цены в узком торговом коридоре. При достижении цели в $100 номинала могут быть выпущены дополнительные акции STRC для финансирования дальнейших приобретений биткоина в рамках механизма сверхобеспечения.

В рамках обновления Strategy также объявила дивиденды по другим сериям привилегированных акций: STRF — $2,50 за акцию, STRK — $2,00 за акцию и STRD — $3,0556 за акцию. Эти объявления соответствуют более широкой стратегии компании по распределению капитала, сочетающей высокодоходные инструменты с резервами биткоина в качестве обеспечения. Strategy сообщила о покупке дополнительных 4048 биткоинов, увеличив общий объем казначейских запасов до 636 505 BTC.

Инструмент STRC обеспечен соотношением биткоина к дивидендным обязательствам пять к одному. На каждый $1 обязательств по дивидендам приходится примерно $5 стоимости биткоинов в резерве. Такой высокий уровень сверхобеспечения обеспечивает надежность выплат дивидендов и повышает доверие инвесторов к распределению дохода. Такая конструкция отличается от традиционных привилегированных акций с фиксированной ставкой динамической корректировкой параметров выпуска и распределения.

Инструменты управления волатильностью, встроенные в структуру STRC, включают остановку дивидендов и приостановку выпуска в случае отклонения рыночной цены за пределы торгового коридора. Эти механизмы призваны смягчать ценовые колебания и обеспечивать стабильный поток дивидендов. С момента дебюта 30 июля акции STRC выросли примерно на 8%, торгуясь около целевого уровня $100.

Инвесторы, ориентированные на доходность, все больше привлекаются к STRC за стабильный доход и возможность экспозиции к биткоину без прямой волатильности спотового рынка. Подход Strategy, сочетающий доходные долевые инструменты с цифровым обеспечением, может стать образцом для будущих гибридных капиталовложений. Текущее наблюдение за объемами выпуска, динамикой цен и адекватностью обеспечения будет влиять на устойчивость распределения дивидендов и потенциал расширения программы выпуска по рыночной цене.