Сентябрь долгое время считался периодом исторической недооценки крупнейшей криптовалюты по рыночной капитализации. Анализ последних 14 сентябрьских месяцев показывает, что биткоин падал в девяти случаях, при среднем месячном снижении около 12%. Трейдеры теперь готовятся к возобновлению понижательного давления после трехнедельного минимума общей рыночной капитализации криптовалют в $3,74 трлн.
Макроэкономические факторы, такие как повышенные процентные ставки, геополитическая неопределенность и опасения по поводу изменений в политике центральных банков, снизили аппетит к риску. Показатели ликвидности свидетельствуют о снижении объемов на основных торговых площадках, что усиливает риск волатильности. Технические индикаторы, включая скользящие средние и осцилляторы импульса, указывают на возможность дальнейшего снижения до ключевых уровней поддержки около $105 000.
Solana пошла вразрез с общей тенденцией, продемонстрировав рост на 4% за последние 24 часа, опередив другие активы с большой капитализацией. Это расхождение подчеркивает меняющуюся динамику рынка и переток капитала в высокодоходные протоколы уровня 1. Однако Spot BTC ETF зафиксировали чистый отток средств почти на $440 млн на прошлой неделе, что усиливает медвежьи сезонные потоки, поскольку инвесторы хеджируют позиции на фоне неопределенности политики ФРС.
Данные по опционам с деривативных платформ показывают высокий спрос на пут-контракты, отражающий перекос риск-нейтрального ценообразования в пользу защиты от падения. Профили открытого интереса отмечают концентрацию в страйках ниже $108 000, что соответствует стратегиям защитного хеджирования. Ставки финансирования фьючерсов на основных платформах также сместились в нейтральную или слабо отрицательную зону.
Предстоящие данные по численности рабочих мест вне сельского хозяйства в США и индексу потребительских цен могут стать катализаторами для новых рыночных движений. Более слабый отчет по рынку труда может возродить надежды на мягкую денежно-кредитную политику, потенциально вызвав шорт-сквиз. В то время как более сильные данные могут подтвердить медвежий технический прогноз и продлить сезонное снижение. Трейдеры остаются бдительными, поскольку исторические факторы предвещают возможные всплески волатильности в завершающем квартале года.
Комментарии (0)