A sucità di tesoru di Bitcoin Semler Scientific havi ancora tripli di criscita e benchmark

L'analista Mark Palmer di Benchmark ha riaffirmatu na valutazioni di acquistu supra a Semler Scientific (SMLR), assignannu un obiettivu di prezzu di $101 basatu supra la strateggia di tesoru di Bitcoin di la cumpagnia e la allocazioni prudente di capitale. Doppu la pubblicazioni di li risultanzi dû secunnu quartu, Palmer ha sottuliniatu chi lu titulu si scambia sulu a 1.04 voti dû sò NAV di mercatu, indicannu pocu premium pi lu leverage e l'espansioni previsti di la firma.

Semler Scientific deteni 5,021 BTC a un costu di $475.8 miliuna e un valori di mercatu di $586.2 miliuna, cun un guadagnu micca realizatu di $110.4 miliuna e un rendimentu dâ annata di 31.3%. La gestione mira a scaliari li risorsi a 10,000 BTC pâ fini di lu 2025, 42,000 BTC pâ 2026 e 105,000 BTC pâ 2027, utilizzannu flussi di cassa operativi, debitu convertibbili a bassu costu e emissioni selettivi a"at-the-money" pi evitari la diluizioni di l'azionisti.

Lu modelu di valutazioni di Benchmark usa un quadru sum-of-the-parts, cumminannu lu valori futuru aspettatu di li risorsi Bitcoin di Semler cu li soi operazzioni sanitarii guidati dû unità CardioVanta. L'approcciu deliberatu di “slow-money” di la firma cuntrasta cu chiddi di pari chi emettenu azioni pi crìsciri rapidamenti li risorsi, offrendu na via cù rischiu ajustatu versu la suprappiù comu li prezzi di Bitcoin crisciunu.

Palmer susteni chi li mercati nun stannu pricennu la flessibilità strateggica di Semler, particularmenti la capacità di impiegari note convertibbili—attualmenti $100 miliuna in debitu a 4.25% chi scadi nel 2030—e espandiri li risorsi attraversu un usu disciplinatu di li mercati di capitale. Comu la vulatilitati di li mercati Bitcoin si calma, l’analista viri na crescente adozioni istituzionali, chi putissi spingiri a n'equivalenza nta la multiplicità NAV di la firma cu chiddi di pari cu tesori diversificati.

Lu obiettivu di $101 rapprisenta cchiù di tri voti lu prezzu attuali di $35, mettendu in risaltu chiddu chi Benchmark vidi comu na significanti optionalità. Cun milestones chiaramenti stabbiluti supra l'accumulazioni di risorsi e l’espansioni sustinuta di debitu, Semler Scientific è pusizionata pi nni uttèniri vantaggi sia di la crescita di prezzu di Bitcoin ca di l'accessu a li mercati di creditu mentri la cumpagnia scala. L'investituri chi participanu a li livelli attuali ponnu accattari vantaggi comu la firma eseguisci lu so trajettoria di crescita basata supra lu tesoru.