Calmi prima di li timpisti mentri li vulatilitati di Bitcoin si susinu

Rimbalzata dâ Vulenatilità

A vulenatilità implicita dû Bitcoin s’è ncriscuta di 33 a 37, facennu na ripresa forti doppu li nivura cchiù vasci di cchiù anni rializzati la simana scorsa. Stu aumentu dâ vulenatilità indica ca lu periodu longu di prezzi stabbili putissi finiri, aprennu la strada pi muvimenti mpurtanti dû mercatu a curtissima scadenza.

Rialzu Spintatu dû Spot

Nta lu weekend, Bitcoin s’è rialzatu di $116,000 a $122,000, spintu principalmente dâ dumanna dû mercatu spot. Li dati di piattaformi analitici principali cunfirmaru ca li volumi spot supiraru chiddi di li futures, evidenziannu na sana participazzioni di mercatu senza espusizioni eccessiva a leva finanziaria. Li trader vidinu sta struttura comu nu signu positivu pi na crescita di prezzu sustinuta.

Insights dû DVOL

L’Indice di Volenatilità Deribit (DVOL), modellatu doppu lu VIX, ora si trovi o so livellu cchiù àutu di sti simani. Storicamente, letturi supra 35 hannu previstu scoppi di vulenatilità, suggerennu ca li participanti dû mercatu si stannu posizionannu pi muvimenti cchiù granni di prezzu avanti. Lu cumportamentu dû indice sarà attentamenti osservatu comu n’indicaturi di sentiment di trader e appetitu pi risicu.

Tendenzi d’Interessi Aperti

Malgradu lu rialzu, l’interessi aperti nti li futures di Bitcoin hannu calatu duranti tuttu lu mêsi di Austu, riflettennu na normalizzazzioni di pusizioni cu leva. Interessi aperti cchiù vasci ridùcinu lu risicu di liquidazzioni forcitati, ca ponnu amplificari la vulenatilità dû mercatu. La cumminazzioni di vulenatilità implicita cchiù àuta e interessi aperti in calata punta a nu mercatu prontu pi muvimenti direzziunali senza risicu escessivu di leva finanziaria.

Contest Storicu

L’urtima vota ca la vulenatilità implicita dû Bitcoin scinnìu abbascu di 30 fu ad Austu 2023, prima di nu scattu rapi di prezzu ca purtau Bitcoin supra $40,000. Cundizzioni simili stu mêsi ponnu priparà la scena pi na rinuvata spinta, specialmenti si emergunu catalistichi macroeconomichi. Li trader paragunanu li mudelli attuali di vulenatilità cu cicli passati pi valutari li possibbili trajectorii di prezzu.

Stratiggi Di Trader

Li trader di opzioni stannu ricalibrannu mudelli di risicu e aggiustannu pusizioni pi cunsidarari na vulenatilità cchiù àuta. Li stratiggi cumuni inclùdinu straddles e strangles pi prufittari di mvimenti grandi di prezzu, mentri li spreads sunnu usati pi limitari lu risicu di cali. Li market makers ampliannu puru li spreads bid-ask pi gestiri lu risicu d’inventariu mmenzu li cundizioni cangianti di vulenatilità.

Prospittiva dû Mercatu

Si la vulenatilità implicita cuntinua a crisciri a supra 40, li trader putìssiru aspittari accelerazzioni di prezzu ulteriuri. Altrimenti, na calata rapida dû DVOL putissi signalari na tornata a mercati calmi. Utilizari lu DVOL nzemi a la vulenatilità realizata sarà criticu pi li participanti dû mercatu ca circanu di navigari li prossimi mvimenti di prezzu.