Tržna nestanovitnost etra je narasla, ko je cena sredstva presegla 4.300 $, medtem ko je bitcoin nadaljeval napredovanje proti rekordnim vrednostim. Implicitna nestanovitnost etra, spremljana z verižnimi in izvedenimi metričnimi podatki, se je povečala z večletnih najnižjih ravni okoli 26 % na vrednosti nad 37 %. Ta rast kaže, da trgovci z opcijami zdaj pričakujejo večje cenovne nihaje etra v prihodnjem mesecu.
Indeks volatilnosti Deribit Ether (DVOL-ETH), ki je modeliran po tradicionalnih merilih volatilnosti, odraža kolektivno mnenje trga o pričakovani volatilnosti. Skok tega indeksa pogosto predhodi pomembnim smernim premikom, saj se implicitna volatilnost običajno poveča v pričakovanju katalizatorjev, ki temeljijo na dogodkih. V tem primeru so visoki prilivi v ether spot ETF-je v kombinaciji s pro-regulatornimi napovedmi povečali interes trgovcev.
Uspešnost bitcoina je odražala te dinamike. Implicitna volatilnost bitcoina (BVOL-BTC) je prav tako rahlo narasla, premikajoč se iz globoko stisnjenih nivojev na vrednosti, ki nakazujejo vrnitev apetita po tveganju. Ta konvergenca odraža obnovljen institucionalni interes med glavnimi udeleženci na trgu, saj se oddelki za opcije in kvantitativni skladi pozicionirajo za pričakovane makro dogodke, vključno z bližnjimi izdajami CPI in PPI ter posodobitvami politik Federalnih rezerv.
Podatki o izvedenih finančnih instrumentih na verigi kažejo, da se je odprti interes za ether terminske pogodbe in opcije v zadnjem tednu povečal za 12 %, kar odraža večjo udeležbo. Obseg trgovanja z ether peruajskimi terminskimi pogodbami na glavnih platformah je dosegel rekordne dnevne vrhove, medtem ko je osnovni spot obseg vzdrževal močno podporo. Ti dejavniki poudarjajo naraščajoče sodelovanje tako špekulativnih kot tudi prikritih udeležencev.
Tehnična analiza poudarja ključne ravni podpore in odpornosti za ether. Podpora obstaja blizu 4.000 $, kjer so bile opažene pomembne omejene nakupne naročila, medtem ko odpornost blizu 4.500 $ sovpada s prejšnjimi večletnimi vrhovi. Razširitev volatilnosti lahko ceno prerine skozi te ravni, vendar naj bodo trgovci previdni, saj hitri premiki lahko sprožijo neravnovesja likvidnosti pri instrumentih z vzvodom.
Skupaj vzeto, rast volatilnosti etra ob bikovskem zagonu bitcoina kaže na trg v spremembah, ki usklajuje močno povpraševanje z višjo negotovostjo. Nadaljnje spremljanje meritev volatilnosti, prilivov ETF-jev in makroekonomskih dogodkov bo bistveno za usklajevanje strategij upravljanja tveganj in načrtov vlaganja kapitala v trenutnem tržnem okolju.
Komentarji (0)