Pregled likvidacij
V zadnjih 24 urah so trgi kriptovalut doživeli hitro likvidacijo vzvodnih pozicij v skupni vrednosti več kot 1 milijarde dolarjev. Sprožilec je bil bolj vroč od napovedanega indeks proizvajalčevih cen (PPI), ki je ponovno vzbudil zaskrbljenost glede vztrajne inflacije in zavrnil pričakovanja glede znižanja obrestnih mer Federalnih rezerv. Bitcoin je dosegel dnevni rekord 123.500 USD, preden je močno upadel, medtem ko so tudi Ether, XRP, Dogecoin, Solana in BNB utrpeli znatne izgube.
Podatki o likvidacijah na borzah
Analiza podatkov o likvidacijah na verigi kaže, da so dolge pozicije nosile glavni delež prodaje. Približno 866 milijonov dolarjev dolgih pogodb je bilo zaprtih v primerjavi s 140 milijoni dolarjev kratkih. Ethereum je zabeležil 348,9 milijona dolarjev likvidacij, največ med glavnimi žetoni, sledi Bitcoin s 177,1 milijona dolarjev. Solana, XRP in Dogecoin so predstavljali preostale likvidacije, kar odraža široko razpršen odprodajni pritisk.
Vpliv po platformah
Po borzah je Bybit prijavil največji obseg likvidacij v višini 421,9 milijona dolarjev, predvsem dolgih pozicij. Binance sledi z 249,9 milijona dolarjev, OKX pa je zabeležil 125,1 milijona. Največji posamezen dogodek likvidacije je bil ETH-USDT trajni swap v vrednosti 6,25 milijona dolarjev na OKX, kar poudarja koncentracijo tveganj na teh platformah.
Komentar trga in pogled v prihodnost
Udeleženci na trgu so podatke o inflaciji ocenili kot jasno opozorilo, da lahko do sprostitve monetarne politike pride z zamikom. Jeff Mei, COO pri BTSE, je poudaril, da je nepričakovani skok PPI “ustavil neverjetni kripto rally” in napovedal, da bodo trgi ostali v širokem območju, dokler ne bo prišlo do pozitivnejših signalov s strani Fed-a. Nick Ruck iz LVRG Research pa je izpostavil naraščajočo občutljivost kriptovalut na makro likvidnostne premike, pri čemer trgovci zdaj pozorno spremljajo podatke o zaposlovanju za namige glede septembrskega srečanja.
Tehnični in sentimentni kazalniki
Stopnje financiranja na več borzah so poskočile, saj so dolgoročni imetniki plačevali dodatke za ohranjanje pozicij čez noč, kar kaže na povečano povpraševanje po zaščiti pred padci. Odprti interes za terminske pogodbe za Bitcoin in Ether se je prav tako znižal za več kot 15 %, kar kaže na upad špekulativnega navdušenja. Indeksi sentimenta so močno padli v negativno območje, pri čemer je indeks Crypto Fear & Greed padel iz “ekstremne pohlepa” v “strah.”
Strategske ugotovitve
Kratkoročni trgovci naj spremljajo podatke o maloprodaji v ZDA in izide CPI za dodatne sprožilce volatilnosti. Analize na verigi kažejo na zmanjšano kapaciteto pretirane vzvodnosti, kar nakazuje možnost oblikovanja dna v bližini trenutnih ravni. Vendar pa bodo trgi do jasnosti glede hitrosti prilagoditev obrestnih mer verjetno podvrženi nenadnim preobratom.
Zaključek
Dogodek likvidacije je ostro opozorilo na občutljivost kriptovalut do makroekonomskih podatkov. Medtem ko strukturni dejavniki, kot so institucionalno sprejemanje in nadgradnje omrežij, vztrajajo, bodo kratkoročne dinamike pod vplivom inflacijskih poti in komunikacije Fed-a. Trgovci naj ostanejo pozorni in ustrezno prilagodijo parametre tveganja.
(0)