Finansijska kompanija Marex postala je prva klirinška kuća koja je integrisala JPMorganovu Kinexys platformu u svoj proces poravnanja. Ovo partnerstvo sa Brevan Howard Digital omogućava Marexu pristup depozitnim računima zasnovanim na blokčejnu koji rade non-stop, zamenjujući tradicionalne metode grupnog poravnanja programabilnim, gotovo trenutnim plaćanjima.
Kinexys, koji je prvobitno lansiran kao JPM Coin, a kasnije rebrendiran pod Onyx paketom, omogućava odobrenim učesnicima da potvrđuju transakcije na dozvoljenom pismu transakcija. Ekosistem zatvorenog kruga ograničava pristup samo verifikovanim entitetima, osiguravajući privatnost i usklađenost, dok istovremeno čuva nepromenljivost blokčejna. Uvođenje Kinexys-a u Marex rešava dugogodišnje probleme u post-trading ciklusu omogućavajući završetak poravnanja u roku od sekundi, umesto dana.
Prema zajedničkom saopštenju objavljenom u sredu, integracija će smanjiti rizik od kontrapartije i operativne troškove automatizacijom uslovnih plaćanja i tokova kolaterala. Potvrde trgovine, zahtevi za marginu i netiranje pozicija mogu se izvršavati u realnom vremenu, sa detaljima transakcija zabeleženim na zajedničkom, nepromenjivom pismu transakcija. Ova promena obećava uštede troškova minimiziranjem ručnog usklađivanja i efikasnijom preraspodelom kapitala.
Predstavnici industrije su istakli da bi programabilni instrumenti poravnanja mogli preoblikovati infrastrukturu kapitalnih tržišta. Peter Chung, šef istraživanja u Presto Labs, komentarisao je da će rani korisnici razviti ključnu ekspertizu, stičući konkurentsku prednost kako digitalni okviri imovine budu sazrevali. Iako koristi možda neće biti odmah vidljive, ovaj eksperiment predstavlja strateški korak ka blokčejn vođenoj modernizaciji zastarelih klirinških sistema.
Šira tokenizacijska strategija JPMorgana videla je i pilot projekte koji uključuju tokenizovane američke državne obveznice i partnerstva sa mrežama za interoperabilnost. Banka planira da proširi funkcionalnost Kinexys-a kako bi podržala uslovna isplaćivanja, upravljanje kolateralom zasnovano na pametnim ugovorima i integraciju sa decentralizovanim likvidnosnim bazenima. Tržišni analitičari očekuju dalja saopštenja od tradicionalnih upravljača imovinom koji istražuju mogućnosti platforme.
Korak Marexa naglašava širi trend institucija koje kombinuju regulatornu usklađenost sa blokčejn inovacijama. Kako industrija traži primene izvan spot trgovine i čuvanja, dozvoljene mreže poput Kinexys-a služe kao test okruženja za integraciju programabilnih finansija u visoko regulisanim sredinama.
Коментари (0)