Преглед прогноза
Tiger Research је развио квантитативни оквир за прогнозу цена биткоина, почевши од основне вредности од 135.000 долара. Модел примењује мултипликатор основних елемената од 3,5% да би ухватио метрике активности на ланцу и показатеље здравља мреже. Макро мултипликатор од 35% одражава глобалне услове ликвидности и институционалне приливе. Заједно, ови фактори дају циљну цену у кратком року од 190.000 долара, што представља пораст од 67% у односу на тренутне трговачке нивое.
Компоненте модела
- Основна цена: Добивена из историјских основних елемената на ланцу, укључујући активне адресе, обим трансакција и хашрејт мреже.
- Мултипликатор основних елемената (3,5%): Урачунава побољшања у метрикама као што су резерве на берзи, приход мајнера и ангажман програмера.
- Макро мултипликатор (35%): Ухвата спољне економске факторе укључујући убризгавање ликвидности од стране централних банака, ETF и алокације корпоративних трезора.
Покретачи институционалне потражње
Увођење спот биткоин ETF-ова и повећан приступ преко пензионих рачуна подстичу значајну институционалну потражњу. Tiger Research истиче рекордне приливе у ETF-ове у милијардама долара, уз корпоративне куповине од стране ентитета за управљање трезорима. Ови приливи унапређују дубину тржишта и подржавају више цене пода.
Квантитативни индикатори
Кључне метрике на ланцу као што су MVRV-Z, NUPL и прилагођени однос профита потрошеног излаза (ASOPR) информишу мултипликатор основних елемената. Ове метрике сигнализирају зоне профитабилности, стопе реализације профита и сентимент инвеститора. Иако тренутни показатељи указују на робусно али не прегрејано тржиште, оне наглашавају конструктивно окружење за повећање цена.
Фактори ризика
Ограничења модела укључују потенцијалне регулаторне интервенције, промене монетарне политике и изненадне одливе ликвидности. Позиционирање у крипто дериватима и макро волатилност могу довести до оштријих корекција од прогнозираног. Даље, корелација са традиционалним тржиштима може изазвати додатне падове током периода избегавања ризика. Препоручује се робустно управљање ризиком за учеснике са полугом.
Импликације за инвеститоре
Дугорочни инвеститори могу гледати прогнозу као потврду стратешког акумулирања. Краткорочни трговци треба да прате разлику између спот цена и сигнала модела. Одлуке о алокацији треба да узму у обзир прагове очувања капитала и стратегије ребалансирања портфеља. Инвеститори могу користити фјучерс тржишта и структуре опција за хеџинг експозиције уз одржавање дирекционалних позиција.
Закључак
Пројекција од 190.000 долара истиче утицај институционалних и ликвидносних фактора на вредновање биткоина. Иако модел пружа јасан путоказ за потенцијалне добитке, учесници на тржишту треба да остану опрезни према еволуирајућим условима и скривеним ризицима. Континуирано праћење улаза у модел и спољашњих догађаја биће кључно за навигацију ка прогнозираној тачки.
Коментари (0)