TL;DR
- Idea: Derive je decentralizovani protokol koji nudi programabilne on-chain opcije, perpetual i strukturirane proizvode putem svog prilagođenog Ethereum OP Stack rollupa (Derive Chain), pružajući performanse na institucionalnom nivou uz čuvanje na sopstvenom novčaniku.
- Katalizator: Coinbase listiranje uživo 27. maja 2026. godine i nedavno ažuriranje upravljanja koje povećava otkup tokena kroz naknade i smanjuje emisije podstiče potražnju za tokenom.
- Rizici: Rizici uključuju mogući zastoj sekvencera, regulatorni nadzor nad platformama za derivate, oslanjanje na nastavak usvajanja protokola i rizike u izvršenju pri implementaciji planiranih funkcija.
- Ocena: 7.00/ 10
Žeton
- Ime/ Ticker: Derive (DRV)
- Segment: L2/Derivati
- Status: uvršten
- Cena: $0.105200
Ključni pokazatelji
- Tržišna kapitalizacija: $77 625 159
- FDV: $157 870 000
- Kružna ponuda: 737 529 683
- Ukupna ponuda: 1 500 000 000
- Inflacija: 0.35%
Izvori
Tehnologija
- USP: Derivati visokog institucionalnog nivoa onchain putem prilagođenog OP Stack rollupa, koji kombinuje likvidnost AMM-a i usklađivanje naloga van lanca radi visoke propusnosti i niske latencije.
- Osnovna tehnologija: Derive Chain (optimistic Ethereum rollup), Derive Protocol (on-chain settlement, collateral, rizik engine), off-chain matcher, orderbook pokretan Rust-om, i AI-pokretan interfejs za trgovanje.
Mapa puta
- 2021-07-01: Seed runda
- 2022-11-01: Strateška runda
- 2024-12-01: Javno prodaja
- 2024-01-15: Pokretanje mainneta (Derive L2)
- 2026-04-23: Otkup i ažuriranje stakinga
- 2026-05-27: Coinbase listiranje
Tim i investitori
Tim
- Ko-osnivač i CEO — Nick Forster: Bivši trgovac opcijama u Susquehanna, sa pozadinom u dizajnu proizvoda u Meta-u
- Ko-osnivač i šef proizvoda — Jake Fitzgerald: Razvio DeFi proizvode i vodio UX na vodećim kripto protokolima
- CTO i osnivač — Dom Rom: Iskusan softverski arhitekta i inženjer skalabilnih sistema
- Šef istraživanja — Sean Dawson: Bivši trgovac i stručnjak za analitiku na lancu (on-chain)
- Šef rasta — Dillon Lin: Strateg rasta u vodećim kripto startup-ovima>
Investitori
- Investitori seed — Seed • 2021-07-01 • $3.30M
- Strateški partneri — Strateški • 2022-11-01 • $3.00M
- Investitori anđeli — Anđeli • 2024-09-01 • $0.00M
- Javni investitori — Javna prodaja • 2024-12-01 • $0.50M
- Variant Fund — Neotkriveno • 2026-02-03 • $0.00M
Ukupno finansiranje: $6.80M
Tokenomika
- Namena: Plaćanje naknina za trgovanje, upravljanje protokolom, staking za osiguravajući fond i podsticaje, upravljanje kolateralom.
- Sticanje (vesting): Glavna alokacija za ključne saradnike od 230 miliona tokena koja će biti vestovana tokom 4 godine počevši od kraja 2025.
Prednosti i Nedostaci
Prednosti
- Izvršenje na lancu na nivou institucionalne klase
- Prilagođeni OP Stack rollup za skalabilnost
- Sveobuhvatne opcije i perpetual proizvodi
- Čvrsta tokenomika uz otkupa naknada
- Duboka likvidnost i margina portfolija
- Integracija čuvanja van berze
- AI-pokretan interfejs za trgovanje
- Podrška za kolateral preko različitih sredstava
- Upravljanje putem Derive DAO
- Najavljeno listiranje Coinbase
Nedostaci
- Rizik zastoja sekvencera
- Regulatorna neizvesnost za derivate
- Zavisnost od Ethereum ekosistema
- Relativno niska TVL u odnosu na velike DeFi protokole
- Kompleksnost izvršenja planiranih funkcija
- Promene u rasporedu emisije mogu zbuniti vlasnike tokena
- Centralizacija u off-chain usklađivanju
- Takmičenje sa derivatima na CEX-ovima
- Rizik fragmentacije likvidnosti
- Ograničeno znanje maloprodajnog tržišta
Tržni signali (7d)
- Trend TVL: stabilan
- Trend obima na CEX: rastući
- Trend aktivnih adresa: rastući
Scenariji cena (cilj: 2026-11-27)
- Bear: $0.080000 — Pretpostavlja da momentum listiranja oslabi i da cena reaguje na prethodnu sredinu od $0.08.
- Base: $0.120000 — Pretpostavlja umjereno usvajanje i održavanje otkupa naknada koji podižu cenu za 15%.
- Bull: $0.200000 — Pretpostavlja snažnu institucionalnu integraciju i mrežne efekte koji udvostručuju trenutnu cenu.
Kako kupiti i čuvati
CEX
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Čuvanje
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Zaključak
Derive kombinuje jedinstvenu arhitekturu L2 rollupa, portfeljni paket proizvoda na institucionalnom nivou i snažnu tokenomiku, pojačanu katalizatorom listinga Coinbase-a. Izvršenje i regulatorni rizici ostaju, ali protokol je dobro pozicioniran za rast.
Zvanični linkovi
Izvor: Coin Research (internalno)
Коментари (0)