Det öppna intresset för kryptovalutaoptioner lutar Ät björnaktiga positioner inför fredagens förfall pÄ Deribit, med mer Àn 4,5 miljarder dollar i nominellt vÀrde som Àr planerat att förfalla.
Bitcoin-optioner stÄr för ungefÀr 3,28 miljarder dollar av det totala vÀrdet, dominerade av put-kontrakt samlade mellan 105 000 och 110 000 dollar i lösenpriser, vilket placerar maximal smÀrta nÀra 112 000 dollar.
Ether-optioners öppna intresse uppgÄr till cirka 1,27 miljarder dollar, med ett put-call-förhÄllande nÀra 0,78 och maximal smÀrta vid 4 400 dollar, medan köpflöden över 4 500 dollar indikerar en vÀxande efterfrÄgan pÄ uppsida i optionerna.
Förfallet sammanfaller med USA:s nonfarm payroll-data, med timing som kan förstÀrka riktningseffekter och höja prisfÞlsamheten kring koncentrerade lösenpriskluster.
Ăkningar i volymen för put-optioner kan spegla sĂ€kringsaktivitet frĂ„n marknadsskapare och institutionella aktörer som söker skydd mot nedgĂ„ngar mitt i makroekonomisk osĂ€kerhet.
Analys efter förfallet av realiserad volatilitet och snedvridningsmÄtt kommer att avslöja skiftningar i riskpositionering och potentiella justeringar av gammaexponeringar för arbitrageavdelningar.
Koncentrationen av derivatflöden kring specifika lösenpriser understryker vikten av likviditetens djup och orderbokens struktur vid hantering av ombalansering efter förfall.
Protokollevenemang som Polygons tokenmigrering till POL och lanseringen av Nexus layer-2-nÀtverket kan pÄverka sÀkringsbehov nÀr onchain-likviditeten omfördelas.
Handlare som förbereder sig för sessioner efter förfall kalibrerar delta-neutrala strategier och övervakar förÀndringar i öppet intresse över stora förfall för att bedöma sentiment och planera riktade eller sÀkrande positioner.
Kommentarer (0)