FTC sluter en uppgörelse med Voyager Digital om 1,65 miljarder dollar när CFTC åtalar de tidigare VD:erna

FTC-uppgörelse med Voyager Digital

Den 12 oktober meddelade den amerikanska Federal Trade Commission att de nått en uppgörelse som kräver att Voyager Digital och associerade enheter betalar 1,65 miljarder dollar i konsumenters gottgörelse. Uppgörelsen följer på anklagelser om att Voyager felaktigt uppgav amerikanska dollarförråd som FDIC-försäkrade och lovade säkerhet för kundernas insättningar trots exponering mot högrisk utlåning från tredje part. FTC:s klagomål hävdade att marknadsföringsmaterial och kampanjer fick kunder att konvertera kryptotillgångar till USDC baserat på falska garantier om federalt försäkringsskydd.

CFTC-anklagelser om bedrägeri mot tidigare VD

Samma dag väckte USA:s Commodity Futures Trading Commission åtal mot Steven Ehrlich, tidigare Voyager-VD, och anklagade för bedrägeri, underlåtenhet att registrera sig som råvarupooloperatör och otillåten uppmaning till råvarurelaterade intressen. CFTC:s inlaga redogjorde för exempel på överdrivet risktagande med kundernas tillgångar och fortsatta falska uppgifter om den finansiella hälsan även efter tecken på växande förluster. CFTC-klagomålet begär civilrättsliga penningböter och permanenta handelsförbud.

Konkurskontext och konsekvenser för borgenärer

Voyagers konkursförfarande enligt Kapitel 11 inleddes i mitten av 2022 med över 1 miljard dollar i kundtillgångar som bedömdes vara oåterlösbara. Enligt uppgörelsens villkor påbörjas betalningsskyldigheterna först efter distribution av konkursboets tillgångar till giltiga borgenärskrav. FTC:s regler kommer att förbjuda framtida erbjudanden av insättningar, utlåning eller reklam för någon konsumentfinansiell produkt utan uttryckligt regulatoriskt godkännande.

Konsumentskydd och branschens påverkan

Regulatoriska åtgärder mot Voyager utgör en betydande tillsynsmilstolpe i kryptosektorn och återspeglar en skärpt granskning av marknadsföringspraxis och reservernas öppenhet. De sammantagna åtgärderna från FTC och CFTC understryker ett samordnat tillvägagångssätt bland finansiella tillsynsmyndigheter för att motverka konsumentskada och missförhållanden. Observatörer förväntar sig att policyutvecklingar och tillsynsprecedenser kommer att öka efterlevnadskrav hos utlåningsplattformar och stablecoin-emittenter.

Analytiker- och intressentreaktioner

Juridiska experter uppmärksammade att uppgörelsens omfattning överträffar tidigare kryptobekämpningsfall och signalerar ökade straffavgifter för vilseledande upplysningar. Branschaktörer uttryckte oro över kapitaltäckning och operativ motståndskraft hos de återstående långivarna. Påverkansgrupper välkomnade utfallet som ett steg mot att återställa investerarförtroende och stärka marknadens integritet.

Uppgörelsens bestämmelser och framtida tillsyn

Viktiga uppgörelsesbestämmelser inkluderar ett förbud mot FDIC-liknande försäkringskrav, begränsningar för reklam av utlåningsprodukter och obligatorisk inlämning av framtida marknadsföringsmaterial för regulatorisk granskning. FTC kommer att behålla rätten att granska efterlevnad och ålägga ytterligare sanktioner vid överträdelser. CFTC-fallet kommer att fortgå genom administrativ process, med möjlighet till förhandlingar eller prövning.

Bredare regulatoriska konsekvenser

Voyager-åtgärder illustrerar ett utvecklande tillsynslandskap där federala myndigheter utnyttjar befintlig lagstiftning för att reglera nya affärsmodeller för digitala tillgångar. Samarbetet mellan FTC och CFTC kan tjäna som en mall för framtida åtgärder mot plattformar som anklagas för konsument- eller marknadsbrott. Förväntas bli standardpraxis inom branschen att stärka transparens, genomföra reserverrevisioner och kräva obligatoriska upplysningar.